10.09.2017, 09:22
Последний сильный отчет компании.
Далее ангарские плотины сдаются в аренду материнской Евросибэнерго и все будет как у Красноярской ГЭС.
Олег Дерипаска методично собирает флеш-рояль из красноярских и иркутских активов. Энергия сибирских рек будет принадлежать лично ему.
То есть выручка предприятия будет состоять из арендных платежей, а вся прибыль перекочуют в материнскую компанию.
Вот как былы у Красноярской ГЭС.
У Иркутскэнерго было ударное полугодие. Но делится с минорами тут никто не собирается. Более того все идет к принудительному выкупу по цене в два раза ниже обязательной оферты!
Скоро показатели начну стремительно падать, плотины фактически в аренде, крупных миноров способных заблокировать подобное развитие событий уже нет. Довольное Интер-РАО получило 70 млрд. рублей.
Компания постепенно нагружается долгами.
Зачем долги? Они их тут же перезанимают материнской компании, ведь En+ ничем не лучше Мечела, Открытия холдинга, “Суммы” и т.д. Точно также En+ закредитован еще с 2007 года. Но выручило, что активы в целом хорошие и позволили продержаться до лучших времен.
Займы Красноярской ГЭС и Иркутскэнерго материнской Евросибэнерго “схлопнутся” при присоединение (прогнозирую после консолидации 100% акций Иркутскэнерго).
Когда Олег Дерипаска вновь начнет учить Центробанк какие ставки надо устанавливать, Центробанк мог бы поучить и его какие оферты надо выставлять.
Вскоре мультипликаторы ухудшатся, да и сейчас они не дешевы.
Единственная идея это “щедрость Олега Дерипаски”, когда Тельмамская ГЭС после оферты в 17 рублей выставит принудительный выкуп по 36. Но шансы хоть и есть, все равно низкие.
