Абрау Дюрсо отчет за 1-е полугодие 2018 по МСФО

12.09.2018, 11:49

Приступим к разбору отчетов компаний из самого “вкусного” потребительского сектора.

Начнем, как учил Баффет, с буквы “А”.

Абрау Дюрсо - брэнд, хорошо известный каждому россиянину. Игристые вина этого производителя с вековой историей имеются на полках любого супермаркета.

Доля основного сегмента в выручке (производство и реализация игристых вин) составляет 88%.

Также группа Абрау Дюрсо имеет во владении отели и рестораны, оказывает гостиничные и туристические услуги, в частности винные туры. Продает виллы в поселке, построенном в живописном месте на берегу озера Абрау: Abrau Deluxe Club

Отчет за 2017 год как вы помните, мы уже рассматривали:

https://eve-finance.ru/t/abrau-dyurso-otchet-za-2017-po-msfo/1001

Теперь посмотрим на свежие данные. Показатели имеют сезонность. Напитки любят 31 декабря и это 2-е полугодие!

Выручка в первом полугодии 2018 выросла на 55% по сравнению с прошлогодними показателями.

Впервые группа показала прибыль, а не убыток в этом периоде!

EBITDA увеличилась в 2,4 раза!

Чистый долг не наращивают: 2,4 млрд руб.

На стоимостной диаграмме пузырек Абрау Дюрсо немного опустился:

EV/EBITDA = 8,8

P/E = 13,4

долг/EBITDA = 1,3

В акциях по-прежнему мало ликвидности, с начала года котировки в боковике.

Летом вышла новость о господдержке продукции отечественного виноделия:

Можно поспорить о качестве, к чему вас и призываем.

Девальвация ограждает продукт от конкурентов! Второе полугодие будет сильным.

Юрий Мохов

Одна из немногих компаний, акции которой выросли с момента IPO на Мосбирже. Размещались летом 2012 года по 52.9 руб. И бизнес вполне понятный и реальный. Но ликвидности почти нет и дорого по текущим ценам.

12.09.2018, 12:00

Александр

Вот и новость подоспела)
Минсельхоз предложил ограничить закупки вин из-за рубежа для государственных и муниципальных нужд. Об этом сообщает RNS со ссылкой на уведомление о начале разработки соответствующего документа.
«Проектом постановления предлагается дополнить перечень отдельных видов пищевых продуктов, происходящих из иностранных государств, в отношении которых устанавливаются ограничения допуска для целей осуществления закупок для обеспечения государственных и муниципальных нужд, … винами, винами игристыми, винами ликерными, винами фруктовыми (плодовыми)», — сказано в документе.

12.09.2018, 12:03 1+