АКРОН отчет за 2-й квартал 2018 по РСБУ. Плюс данные по Дорогобужу

31.07.2018, 09:15

Сразу стоит признать, что год назад, мы вместо того чтобы купить, на развороте цикла в удобрениях, АКРОН и заработать 1500 рублей на росте акций и еще 532 рубля дивидендов, мы купили самый дешевый и растущий актив в секторе, который по неведомым причинам упал на 200 рублей и принес лишь около 100 рублей дивидендов.

Отчет по РСБУ в АКРОНе в теории должен показывать положение дел на площадке в Великом Новгороде.

Вот это предприятие

Например выручка по РСБУ за 2017 была 54,8 млрд. рублей , а по МСФО 94,3 млрд. рублей .

То есть условный вес новгородского завода в холдинге примерно 58%.

Отчет за 2-й квартал не производит впечатления.

Но это возможно из-за бумажных искажений например из-за оценки пакета в польском Grupa Azoty.

Прибыль от продаж прибавила 51% !!!

Рассмотрим и отчет Дорогобужа.

АКРОН уже собрал 96% frwbq и дело теперь может идти к принудительному выкупу.

Выручка Дорогобужа по РСБУ в 2017 была 24,0 млрд. рублей или 25,4% от группы.

Что-то упала выручка на 12% и появился большой убыток. Какие-то колоссальные прочие расходы. Вероятно бумажный фактор.

Но и прибыль от продаж рухнула на 36%.

Возможно это последствия небольшого спада в производстве
http://eve-finance.ru/t/akron-proizvodstvennyj-otchet-za-2-j-kvartal-2018/1553

Но скорее всего искажение РСБУ.

Тем не менее, инвесторы в акциях АКРОНа должны предполагать, что новые 532 рубля тут вряд ли дадут.