Детский мир отчет за 2-й квартал 2017 по МСФО

28.08.2017, 15:22

Сейчас показатели активов Системы особенно интересны.

В отличие от Русснефти, Европлана, Будущего, ОВК и т.д. эта акция обладает реальной ликвидностью.

Акционеры Компании: ПАО «АФК «Система»14 - 52,10%; Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ)15 - 14,03%; остальные акционеры, владеющие менее 5% акций - 33,87%.

Отчет очень сильный.

|1024x622

Компания продолжает рост. Если вам нужен рост то в России публичных компаний с такими темпами не так много.

Сбербанк

ТКС

возможно МКБ

Фосагро

X5 Retail Group

РУСАГРО

Полюс

Аэрофлот

Детский Мир среди этих компаний

|1024x611

Владимир Чирахов, Генеральный директор ПАО «Детский мир»:

«Детский мир» продолжает уверено консолидировать рынок детских товаров, показав в первом полугодии 2017 года высокий темп роста выручки, который составил 24,8%. Влияние аномально холодной погоды на продажи одежды и обуви в течение первых двух месяцев второго квартала было частично компенсировано существенным притоком новых покупателей. В результате мы достигли двухзначного темпа роста количества транзакций (количества чеков) по сопоставимым магазинам (like-for-like) сети «Детский мир» в России, который составил 12,0%.

Повышение операционной эффективности остается одним из приоритетов Компании, мы продолжаем автоматизацию бизнес-процессов.

По итогам первых шести месяцев 2017 года нам удалось сократить коммерческие, общехозяйственные и административные расходы в проценте от выручки на 1,4 п.п., получив существенные скидки от арендодателей и улучшив производительность труда в магазинах сети.

В результате показатель скорректированная EBITDA увеличился на 39,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Оптимизация долгового портфеля, в том числе эффективное размещение облигационного займа в апреле этого года, также оказало положительное влияние на рост рентабельности Компании. Показатель скорректированная чистая прибыль вырос более чем в полтора раза по сравнению с первым полугодием 2016 года. В 2017 году Компания продолжает экспансию в Казахстане - в июне открыт новый магазин в Актау , до конца года откроется еще не менее 4 супермаркетов в различных городах страны. Во втором полугодии темпы экспансии бизнеса традиционно возрастут. Всего по итогам 2017 года откроется не менее 70 магазинов ».

|1024x765

Долг подрос, экспансия дает о себе знать. Компания обещает +70 магазинов до конца года. Сейчас их 528.

|1024x756

Денег на балансе особе нет, так что тут Система много не выкачает.

|804x1024

По мультипилкаторам ДМ не дешев, но зато он хотя бы растущий.

EV/EBITDA = 9,6

P/E = 17,2

долг/EBITDA = 1,7

EV/S = 1,0

|1024x731

Дикси потихоньку подрастет, МВидео пока в ожидании, Магнит вновь пошел на 10000 рублей не понятно на каких драйверах - наверное приток в российские фонды.