Инвестиционная идея ЗИЛ. 3.0

06.06.2018, 18:42

Здравствуйте, друзья!

Вот первая часть и основная идея:
http://eve-finance.ru/t/investiczionnaya-ideya-zil/948

Потом был небольшой апдейт:
http://eve-finance.ru/t/investiczionnaya-ideya-zil-2-0/949

Сегодня 6 июня в 11:00 состоялось годовое общее собрание акционеров. Решил написать апдейт после этого события. Сразу скажу, ничего прорывного не было. Основной вопрос был почему не продали очередную 11% долю в Зил-Юг. Ответ такой: не хочет ООО Развитие подписывать договор. Вопрос решается на уровне мэра и заммэра и акционеров Развития. Я так понял там уровень чуть ли не Собянин-Евтушенков. От Зила ничего не зависит, они строго все соблюдают. Есть ли конфликт внутри ООО Развития между ЛСРом и Системой Захаров не знает. Надеется, что все-таки сделку проведут в этом году и дальше будут следовать четко графику. Таким образом, в этом году могут продать 2 доли, каждая по 3,65 млрд. Но пока это на уровне пожеланий Зила. В любом случае, говорит, актив никуда не денется, штрафы предусмотрены, но пока договариваются полюбовно. Думаю правительство Москвы дожмет Развитие, и те начнут выполнять взятые на себя обязательства. Никому гора развалин в центре Москвы не нужна, рано или поздно все равно все застроят. Также Зил еще выпустил 2 закупки с названиями:

«О закупке способом у единственного поставщика (исполнителя, подрядчика) консультационных услуг по определению рыночной стоимости доли участия, составляющей 100 % уставного капитала ООО «ЗИЛ-Юг»

«О закупке способом у единственного поставщика (исполнителя, подрядчика) консультационных услуг по определению рыночной стоимости переуступки прав требования»

Т.е. Зил хочет определить рыночную стоимость своей 88% доли в Зил-Юг и переуступить право требовать денег за эту долю с ООО Развития. Это один из вариантов продолжения событий, если покупатели совсем откажутся платить. Это для нас был бы идеальный варинт. Зил бы получил все деньги за Зил-Юг сразу. Но естественно не 30 млрд, а к примеру 20! Что нас бы всех устроило. Но это всего лишь один из вариантов. Повторюсь, тут уже уровень не Зила, а «мэра и заммэра»! Нам остается просто ждать…

Что касается Фабрики кухни, то 70% денег уже получили с покупателя, 30% ждут и сделка закрыта. Также обещал закрыть в 3кв2018 сделку по продаже ООО Корпус. Это 1,13 млрд при балансовой стоимости в 600млн. Но все это капля в море по сравнению с Зил-Юг.

Спросили почему 2,8млрд за Промобъект не были в отчетности за 2017г, сказал, что ЛСР их прислал в первый рабочий день 2018г.)) И они не стали выставлять штрафы.

Что касается вопроса дивидендов, то сказал если будет ЧП, то СД этот вопрос обязательно рассмотрит, и, типа, все этого хотят. Затем последовала стандартная фраза:

«Решать вам, акционерам»! В целом по-прежнему считаю, что правительство Москвы кеш выводить будет дивидендами, а не левыми схемами. Но, чтоб это точно для себя понять, надо продать хотя бы 1 долю в Зил-Юг в этом году и посмотреть будут ли дивиденды в 2019г или нет.

Основной вывод из собрания: нужно идти на ГОСА ЛСР и Системы и узнавать, что происходит с их ООО Развитие. Судя по всему там у них конфликт. Были новости, что Система хочет выйти из ООО Развитие, ходили слухи, что ЛСР не хочет застраивать Зил-Юг, потому что Зиларт плохо раскупают и слишком много квартир в одном месте… Короче, надо это все выяснять, и лучшее место для этого — это собрание акционеров! Ребят, огромная просьба, кто идет на ГОСА ЛСР 29 июня в Питере и 30 июня на Систему в Москве, отпишитесь пожалуйста в личку. У меня просто не получится сходить ни туда, ни туда, а вопрос про Зил-юг задать обязательно надо! Как они видят разрешения этого конфликта.