Казаньоргсинтез отчет за 2017 по МСФО. Дороже сестры

08.05.2018, 15:18

Разберем годовой отчет компании Казаньоргсинтез.

|603x411

Все финансовые показатели компании снижались.

Хотя история роста головокружительная.

Ранее компания была известна своими хорошими дивидендами.

Как результат акции за последние несколько лет кратно выросли и текущая дивидендная доходность не столь большая.

До сих пор вспоминаются акции KZOSG по 5 рублей и тогда актив был в положении нынешнего Мечела.

Компания на обычку платит 50% от чистой прибыли по МСФО.

Отметим, что на привилегированные акции компания по уставу платит 25% от номинальной стоимости (или 0,25 рублей на акцию).

Это прописано в уставе.

Есть лишь теоретические шансы на обмен префов на обычку. Или на префы с другими правами.

То есть, оптимистам и владельцам префов надо ждать не больших дивов, а обмен. И только тогда получать дивы.

Что касается полугодовой динамики, то компания уже второй год не публикует отчет за первое полугодие.

Поэтому отследить динамику проблематично.

Долговая нагрузка у Казаньоргсинтеза отсутствует, компания наращивает денежную позицию.

Тту вроде строек никаких нет, но возможно это фобии от 2008 года.

Обновим мультипликаторы. Как и Татнефть стоит дорого.

EV/EBITDA = 6,5

P/E = 10,5

P/S = 2,06 !!!

долг/EBITDA = - 0,7

НКНХ явно лучше сестры, если смотреть в даль.

А краткосрочно у КЗОСа небольшие дивы.