Магнит отчёт за 1-й квартал 2016 по МСФО

25.04.2016, 14:38

Очень слабый ( ожидаемо мною) отчет.

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ “МАГНИТА” ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ УПАЛА НА 13%, ДО 8,2 МЛРД РУБ., НИЖЕ ПРОГНОЗА

EBITDA “Магнита” в январе-марте снизилась на 3%, до 19,789 млрд рублей, говорится в сообщении ритейлера. Рентабельность EBITDA составила 7,75% против 9,32% годом ранее и 8,7%, согласно среднему прогнозу аналитиков (консенсус-прогноз по EBITDA составлял 22,233 млрд рублей).

http://ir.magnit.com/press-relizyi/

Магнит показатели 2016Q1|821x666

Но даже 29 февраля им не помогло. Выручка встала, прибыли нет. Этот шлак надо шортить упорно. Как много раз и говорил. Разумный инвестор это не только купил и держи, нам такой хоккей не нужен.

EBITDA рухнула.

Магнит EBITDA 2016Q1|817x663

EV/EBITDA=10 (!). Такой мультипликатор может быть только при продаже интернет стартапа на IPO. Темпов роста как писал ранее уже нет никаких.

Ритейл valuation 2016.04.27|890x686

Я понимаю, что не все могут терпеть, но если вам нужен момент для шорта то лучше что может быть? Только убытки?

IMG_9482|728x438

Актив аномально дорог и темпы роста обнулились и важно что все аналии любят и он у них у всех в портфелях. Перекладка в Х5 более чем логична. Если конечно вообще инвестировать в этот тухлый сектор.

Плюс стоит учесть, что инфляция падает и тогда темпы роста выручки станут однозначными.