Новорослесэкспорт отчет за 2017 по РСБУ. Дешевая дочка НМТП

22.05.2018, 12:40

По вашим просьбам мы рассмотрим новую компанию из транспортного сектора.

Это часть НМТП, занимающаяся как следует из названия экспортом леса.

http://www.nle.ru

Торгуется на РТС-Board, тикер nole.

В годовом отчете НМТП даже есть схема терминалов и в случае приватизации возможен раздел порта.

Эта тема касается и НКХП.

91,38% акций принадлежит НМТП, который вам хорошо известен.

Показатели хорошо росли, но в 2017 чуть сдали. Возможно из-за укрепления рубля.

Перевалка грузов стабильна.

Бумаги много лет были никому не нужны и никто про них не слышал, пока неожиданно компания не выплатила на дивиденды 1000 рублей на акцию за 2014 !!!

Акции можно было купить дешевле 1000.

В этом году обещают 476 рублей при цене офера в 3000-3500 рублей.

Спад в дивидендах в 2016 был из-за истории с Внешпромбанком.

Интересный момент, сначала они сосредоточились на гашении долга, и потом уже НМТП начал качать из лесного порта все лишнее.

1-й квартал отработали отлично.

Какова будет дивполитика при новом собственнике НМТП и когда он возникнет пока не ясно.

Добавим порт на диаграмму грузового транспорта.

EV/EBITDA = 3,3

P/E = 5,2

долг/EBITDA = -0,4

Хороший актив и лучше материнской компании, но неликвид.

У меня акций Ноле нет.