Пермэнергосбыт отчет за 2017 по РСБУ

04.04.2018, 15:51

Разберем отчет еще одного интересного энергосбыта.

По вашим многочисленным просьбам это Перьмэнергосбыт.

|557x533

Структура акционеров Пермэнергосбыта выглядит следующим образом:

|611x502

Отметим, что “Сбытовой Холдинг” держит 57% префов.

Распределение акций очень важно, так как есть две группы акционеров: Киташев и Ко и бывший КЭС-Холдинг, а сейчас Т-Плюс.

Не исключено, что в будущем кто-то выйдет. А когда большие парни понимают, что акция это доля в компании, то эта доля стоит дороже.

Год у компании хороший, финансовые показатели растут.

Квартальная динамика пока без драйверов.

Прибыль от продаж к концу года сбавила.

Компания уже традиционно гасит долг к концу года.

А потом распределяет “лишнее”.

Дивиденды платит стабильно.

При сохранении выплат, за 2017 год дивиденд вероятно превысит 7 рублей на акцию (при цене в 82 получаем 8,5% див. доходность).

Добавим акции на диаграмму:

EV/EBITDA = 2,5

P/E = 8,3

долг/EBITDA = -0,6

Итак, из рассмотренных сбытов, уже набралась тройка дешевых качественных компаний.

На повестке Ростов, Воронеж, Челябинск и Ставрополь.