Polymetal производственный отчет за 2-й квартал 2018

26.07.2018, 14:43

Акции с прошлого июля припали, а вот добыча потихоньку растет и уже готовятся к запуску многие проекты.

Все кто интересовался данной историей, должны очень внимательно следить за акцией и купить ее если планировали.

Вероятно на акции давил пакет Открытия, но сейчас там все поутихло и образумилось и продавать в рынок его не собираются.

Это в каком-то смысле long-tem story, но зато все прозрачно и стабильно.

Капекс до 2022. На подходе запуск Кызыла и далее Нежданинское.

Купили относительно недавно гигантское серебряное месторождение Прогноз.

Полюс фундаментально, по качеству активов лучше. В чем же может быть идея?

В MSCI Russia в будущем. Из-за того что платили за новые активы акциями, выросла MCap и free-float уже $2 млрд.

Этого пока недостаточно, но вот если акции вырастут к 700-800, что уже есть все шансы.

Это квартал важен еще и тем, что пробит пик по добыче в золотом эквиваленте.

Золотой эквивалент считают так: серебро/золото – 1:80, медь/золото – 5:1, цинк/золото – 2:1

Золото +22%

Серебро +3%

Полиметалл подтверждает производственный план на 2018 год в объеме 1,55 млн унций в золотом эквиваленте, а также прогноз в части денежных затрат в размере US$ 650-700/унцию золотого эквивалента и совокупных денежных затрат в размере US$ 875-925/унцию золотого эквивалента.

Кызыл произвел первый концентрат в июне, на месяц раньше запланированного срока. Ожидается, что к октябрю 2018 года будет достигнута полная проектная производительность (150 тыс. тонн в месяц) и проектные извлечения (86%). До конца года Компания планирует произвести на Кызыле 80 тыс. унций товарного золота.

Долг подрос, все эти стройки не дешевы.

Мы считаем, что Полюс лучше, дешевле перспективнее.

Ранее Polymetal советовали избегать, однако если кто хотел купить долю именно в этом активе, то можно уже начать прикупать.