Результаты опроса

16.07.2018, 16:22

Всем привет!

В первую очередь хотелось бы поблагодарить всех кто принял участие в опросе. Результаты получились довольно интересными, и думаю, что каждый сможет сам для себя сделать соответствующие выводы.

Основные ограничения:

  • Было дано несколько крупных ответов, которые достаточно сильно повлияли на распределения, при этом я не посчитал их “выбросами” и не удалял из результатов.
  • Были даны несколько ответов, которые пришлось удалять, типа плечо 500%. Возможно кто-то не разобрался как правильно заполнять.
  • В целом количество принявших участие было небольшим, поэтому смотреть, например, совокупные доли в акционерном капитали/фри-флоате не имеет смысла.

Результаты

(1) Доли наиболее крупных акций в совокупном портфеле

(Цены акций по состоянию на сегодня)

Как в принципе уже многие смогли интуитивно прочувствовать, наиболее крупные позиции в таких популярных на рынке идеях как Мечел, Распадская, префы Ленэнерго и Система. Все остальные акции размазаны довольно равномерно. Совсем неликвидных акций даже в категории “Прочие” очень мало и их доли очень малы.

Данное распределение можно взять за основу для составления индекса с последующей ребалансировкой в момент следующего опроса.

(2) Диверсификация

Среднее число акций в портфеле из нашей выборки составило 9,4 , частотное распределение представлено на графике ниже:

Как видно, почти у половины принявших участие в опросе портфели достаточно сильно концентрированы. Встречаются единичные результаты с очень широкой диверсификацией >25 акций.

(3) Размеры портфелей

Средний размер портфеля 6,9 млн. руб ., нетто плечо -0,3_ м лн. руб ., эквити соответственно 6,6 млн. руб. Данных по плечу/кэшу было предоставлено достаточно мало, и поэтому не совсем понятно, насколько они объективны - либо плечей/кэша нет, либо просто не отвечали.

Распределение по размеру портфеля представлено на графике ниже:

Надеюсь, что было полезно.