Рубль и нефть разошлись

11.04.2018, 11:02

Немного графиков без демуровщины.

Нефть в рублях.

Позитивно?

Корреляция исчезла. Более того, она была не всегда, а установилась в 2015 (“правило 3000”), после чего вдруг все стали обращать на это внимание и понятие рублевый баррель вошло в обиход, хотя ранее на него обращали внимание совсем немногие, в том числе мы.

Я уже писал где-то, что покупать просто бочку нефти и хранить ее на заднем дворе оказалось не самой плохой идеей.

Опасения новой девальвации совершенно напрасны.

Вот график из взгляда на рынок в начале недели, где писал, что она необходима для оживления экономики и это просто возвращение в середину коридора, лишь в середину коридора.

Писал и что совершенно странным образом исчезли адепты доллара из эфира.

Говорил. что никто с экрана телевизора бессовестным образом не обратит внимание, на то что надо покупать подешевевший доллара, а не ломится потом в обменники на росте.

При 65 было не страшно. Зато это живой кэш для ГМК, РУСАЛа, Фосагро, АЛРОСА, Распадской, Полюса, Уралкалия и т.д.

Долг Мечела в долларах упадет, а кубышка Сургута в рублях вырастет.

Как это работает? Рост выручки на 10% это +20% или +30% к EBITDA.

На самом деле, худшее что может произойти это обратное возвращение доллара на 55. Например на спаде геополитической напряженности, но вероятно откат будет уже не к 55, а к 60.

Что делать?

Каждый может сейчас успеть купить новый телевизор или холодильник по старым ценам, если хотел конечно же.

Но также каждый инвестор должен подумать о покупке акций экспортеров.

P.S. рекомендую еще раз посмотреть модель доходов Сургутнефтегаза.
http://eve-finance.ru/t/surgutneftegaz-otchet-za-4-j-kvartal-2017-po-rsbu-bolshie-dividendy-pozadi-ili-vperedi/514