Селигдар отчет за 2016 по МСФО

08.05.2017, 15:22

Мутный актив оказался нормальным?

Традиционно рассматриваем почти все интересные и необычные истории во всех секторах.

График акций всегда был очень странный и даже в каком-то смысле нерыночный.

|945x627

В активах были какие-то ПИФы, плюс еще странная кольцевая схема владения с еще более мутным активов Русолово.

Вот какую схему я рисовал.

|795x586

Русолово это вообще отдельная история.

|942x628

А что, это же просто совпадение, спекулянты сами резвятся.

Вот кстати неплохой теханализ по бумаге.

|1920x1080

Вот в этой статье хорошо описано почему те кто делает ставки в букмекерских конторах на футбольные клубы типа Реала или Барселоны, почему-то переходят на всякий шлак типа чемпионата Японии по волейболу.

У Русолова даже есть консолидированная отчетность.

EV/EBITDA = 35

P/E = 404

Но это стартап, как они пишут единственный производитель олова в России.

Проект владельца Метрополя накрылся что ли?

Вот их бизнес-план.

|882x693

Тем не менее, меня не покупает стойкое ощущения, что возможно мой скепсис к этим активам напрасен, я так до конца и не разобрался.

А манипуляции с пакетами, с залогами и ПИФами они были во благо? И стартап в Селигдаре дает всходы? Что думаете?

Добыча выросла.

|670x441

Выручка выросла.

|673x440

EBITDA на пике.

|670x443

Большая прибыль, 1,26 млрд. правда курсовые разницы.

|668x445

Компания может даже заплатить дивиденды!

На диаграмме стоимости Селигдар занял более-менее нормальное положение.

|981x733