ТГК-14 отчет за 2-е полугодие 2017 по МСФО

02.04.2018, 12:10

Начали отчитываться и менее ликвидные генераторы.

Отчет слабый, не зря РЖД продает актив. Выросла себестоимость по всем параметрам.

Бумага интересна только под M&A, активы не очень.

В 2016 как-то удалось заработать неплохие деньги.

Посчитаем долг.

У ТГК-14 есть микропакет в Русгидро. Ну как микропакет, не у каждого есть такой.

Примерно 0,01% капитала.

При расчете чистого долга мы его не учитываем, хотя это спорно.

долг/EBITDA = 1,62

Если акции упадут вновь, то можно даже подкупать под продажу актива.

Но они не падают, все ждут.

http://eve-finance.ru/t/tgk-14-na-prodazhe/535/1

Мультипликаторы существенно ухудшились.

EV/EBITDA = 5,8

P/E = 16,2