ТНС-Энерго Марий Эл отчет за 2017 по РСБУ

12.03.2018, 13:39

Продолжаем исследовать третий эшелон.

Удивительная вещь, обычку у акции переименовали, а преф забыли и он по старинке называется Мариэнергосбыт.

Бумага жуткий неликвид.

83% акций у ТНС-Энерго.

Бумаги дочек ТНС традиционно дают примерно 10% дивдоходность и акции пляшут возле нее.

У компании есть долг.

На префы платят по уставу 3,3% прибыли по РСБУ.

Ничего особенного про данное предприятие нам не известно, просто добавим на диаграмму стоимости.

EV/EBITDA = 8,4

P/E = 10,5

долг/EBITDA = 2,4

Выглядит данный актив не дешево, пока что самый дорогой сбыт из рассмотренных.

Ну кое-что известно. Например, что в прошлом году выплатили шикарные дивы 124 млн суммарно, но при этом заняли на это дело в банках 200 млн. При этом 40% прибыли уже уходит на проценты банкам. Так что продолжение таких же больших дивидендных выплат под вопросом. А если и будут платить, то только из новых кредитов, еще больше загоняя компанию в долги. Светлое будущее тут не просматривается.