02.10.2010, 15:46
Мировые фондовые рынки, по моему мнению, сейчас охватили две основные идеи:
-
Эффект эмиссии долларов привел к неизбежной инфляционной гонке – все активы номинированные в долларах начали дорожать.
-
Глобальные инвесторы считают, что перераспределение экономической силы продолжится. Если США, ЕС и Япония и дальше будут стагнировать, то ряд развивающихся стран продолжат рост и потребление ресурсов продолжит увеличиваться.
Как на этом заработать рядовому инвестору? Шортить акции, как я уже говорил ранее это то же, что вставать против лавины денег. Как бы крупные инвесторы не боялись, их главная задача делать деньги, а по историческим мультипликаторам сейчас очень благоприятный момент.
Отечественный рынок заметно отстал от аналогов. Бразильцы вчера пробили 70000 по своему индексу и вот-вот выйдут на исторический максимум. Мы же год простояли в боковике. Тем лучше для нас. Инвесторы и Лондона и Нью-Йорка готовят масштабный заход-рейд на биржу за дешевыми фишками.
Если все обесценивается, а ресурсы продолжают потреблять, то почему наш рынок должен падать? Думаю, время, когда Brent пробьет $100 очень близко.
4-й квартал 2010 будет очень хорошим. Наши нефтяные бумаги очень дешевы и ликвидны, просто магнит инвестора. В энергетике и телекомах идут большие сделки, банковский сектор оправился и начинает консолидацию. Идеи роста есть во всех секторах.
