16.01.2012, 11:36
В АКРОНе грядет ожидаемая реорганизация. 27 февраля акционеры обсудят присоединение ЗАО “Гранит”.
Те кто проголосует против или не будет участвовать получают право продать акции по 1143 рубля .
Испугавшись этой цены акционеры продают бумаги. Однако их мне кажется стоит покупать.
Планируется погасить 15% акций АКРОНа, которые принадлежат его 100% дочке ЗАО “Гранит”.
Ранее часть этих акций принадлежала Дорогобужу, что давало перекрестное владение.
А уменьшение количества акций АКРОНа увеличивает долю других акционеров на 17,64%.
Соответственно акции должны прибавить 17,64% в теории, ведь компания осталась та же.
Думаю и на практике они прибавят, да еще и free-float станет больше.
Более того присоединив “Гранит” АКРОН получит прямую долю в 85% акций в Доргобуже. Т.е. он может его потом присоединить или выкупить акции через оферту.
Это тоже очень важно для построения и раскрытии стоимости холдинга. Дорогобуж выглядит серьезно недооцененным на фоне сделок по Россошанским и Пермским удобрениям, а также Кемеровскому азоту.
Эта идея думаю сработает как в случае роста рынка, так в случае его падения.