Взгляд Алёнки на рынок 2018.08.27

27.08.2018, 09:53

Традиционная рубрика в начале недели.

Интересно выйдет ли наш измученный рынок в августе в плюс?

Санкции и Сирия, Белоусов и НДС, ставки ФРС и импичмент Трампа, новый 1998 и Турция.

Даже был прокол в долларе на 69, который даже в сообществе крепких парней близко принимали к сердцу.

Может надо было продавать доллар?

Не забывайте о сальдо платежного баланса и о том, что у иностранцев всего “жалкие” 2 трлн. рублей в ОФЗ или меньше $30 млрд.

То есть их спрос на валюту конечен и не надо драматизировать.

Какая доля из них у американцев не известно, но предположительно почти все кто хотел вышли и это никак не сломает долгосрочную динамику курса.

Ликвидности на рынке более чем достаточно.

На самом деле, без шуток, в этот раз все должно обойтись, но все понимают, что самое интересное будет в ноябре.

Более того, дальше будет еще “веселее”, непонятно как разорвать это кольцо, что делать, ведь “Скрипали” и “томагавки” будут появляться вновь и вновь и пустырник уже надоедает.

Возможно в 2019 в Украине будет новый президент и будут реализованы в каком-то виде “минские соглашения” и мы хотя бы увидим, что часть санкций снимаются, а возможно все пойдет по нарастающей вплоть до 2024, а там и иранский сценарий не за горами.

В реальном мире, вне СМИ и твиттера российские компании чувствуют себя более менее неплохо, судя по отчетам.

Если страшно и хочется кризиса, то эта диаграмма ясно говорит, что активы стоит не дорого и не так как в 1997 и 2007, то есть Сбербанк до 15 рублей не упадет.

Возможно для медведей и паникеров будет звучать отрезвляюще, но каждый инвестор должен понимать, что даже 150 рублей сейчас это в 10 раз выше чем тогда на обвале и в 2 раза выше, с учетом дивидендов чем на пике 2007.

А ведь люди которые опять нагнетают, это все те же персонажи из 2009 или несколько новых из 2014. К слову они и индекс S&P 500 все это время виртуально шортили.

Дивидендный календарь на осень заполняется.

Из-за временного всплеска ставок это пока не бодрит инвесторов.

Многие начинают рассуждать так - “хм, ОФЗ будут давать 10%, зачем мне эти акции?”.

Поэтому, после того как рынок получит ясные сигнала от ЦБ и Минфина все эти мысли развеются, а вот акций возможно дешевых уже не станет.

В любом случае, вся биржевая активность сейчас в Сбербанке, который с треском падал в пятницу до оценки в 1 капитал 2018.

Не все кто купил по 250 с плечом уцелели.

https://eve-finance.ru/t/sberbank-ao-i-ap-spred-suzilsya-do-istoricheskogo-minimuma/1867

Предположительно, все более-менее наладится уже к отчету за 3-й квартал 2018.

Придерживаемся стратегии и не дергаемся.

Обзор 50 идей выпускался. Результативность можно оценить ретроспективно. А ведь не все было гладко!

Далее будет апдейт новых идей.

Андрей Савченко

Мне кажется, что нынешняя ситуация значительно отличается от кризиса 2008 г. Тогда падал и после этого поднимался весь мир и мы вместе с ним. Против нас никто не играл.
Сейчас, кроме падения разв. рынков, против нас введены санкции, которыми нас будут душить до победного конца, постоянно их наращивая. По сути дела, нам выставили ультиматум с предложением о безоговорочной капитуляции и сроком исполнения 3 месяца. Поэтому действительно “самое интересное” будет в конце ноября.

27.08.2018, 10:09 7+