Взгляд Алёнки на рынок 2018.09.24

24.09.2018, 09:05

Традиционная рубрика в начале недели.

Текущее время для классического инвестора это время отдыха.

Уже на прошедшей неделе, после ВЭФ, резко спал вал корпоративных новостей, а отчетов нет по естественным причинам - все давно отчитались, а текущий квартал еще не завершился.

Остались отчеты Petropavlovsk и Etalon Group 27 сентября.

Все данные свели вместе и получили набор прекрасных качественных дешевых активов.

Таким образом у классического инвестора есть две недели на осенний отпуск.

Или на уборки урожая )

Потом начнутся отчеты и промежуточные отсечки.

Северсталь уже была, самая интересная будет уже в этот четверг и это ГМК “Норильский никель”, акции которого идут вверх на исторический рублевый пик.

По правилам теханализа, должно быть что-то вроде прорыва этой обороны на 12000, то есть гэп возможно будет быстро закрыт.

Актив явно недооценен.

Про гэпы 2018 готовим обзор.

Предположительно, все уже отошли от легкой паники которая была в августе-сентябре, а многим даже неловко за то что поддались эмоциям.

Что поделать, теперь главное не впасть в эйфорию на 2600.

Предыдущий индексный обзор

https://eve-finance.ru/t/indeksnyj-obzor-avgust-2018/1647

В фокусе нефть, которая поднимается на новый постапокалиптический пик в районе $81.

На самом деле надо смотреть средние цены на нефть, так вот они существенно прибавлии после тяжелых 2015-2017.

Из корпоративных событий можно выделить возможное спасение РУСАЛа, для этого нужно лишь снизить долю Олега Дерипаски.

Да, он может быть гордым и жадным, но тем не менее шансы очень высоки и Виктор Вексельберг сразу показал как надо действовать.

https://eve-finance.ru/t/viktor-vekselberg-pokazyvaet-master-klass-po-obhodu-sankczij-cherez-snizhenie-dolej-v-svoih-kompaniyah/2131

По большому счету, некое отрезвление дошло уже до всех, плюс с ноября может быть не ухудшение, как все ждут, а улучшение, когда американская выборная тема спадет.

Полагаю все алёнковцы действовали в последние недели верно.

До отчетов трудно что-то новое сказать по конкретным историям, но вот например появились новости что уже 27 сентября СД Энел Россия может принят решение о продаже станции.

Глядя на этот график можное много сказать о российском рынке.

  1. полная неадекватности реакция на мифические угрозы, которые никак не отражаются на конкретных секторах. Например девальвация или Турция как могли повлиять на Энел? Наверное косвенное влияние есть, но не такое.

  2. отсутствие терпения. Шутки про “самосвал” или задержку продажи Рефтинской электростанции, которую, еще условно в начале 2018 обещали продать в конце 2018. То есть все по плану, а многие терпение потеряли.

  3. отрыв от среднерыночной и разумной дивдоходности под воздействием паники. Прогнозные дивиденды в 13 копеек не остановили продажи даже на уровне 1 рубль. Кто это продавал?

4) очень быстрое, даже стремительное восстановление котировок, пока те кто продал не пришли в себя и не одумались.

Всем успехов!