17.07.2018, 14:27
Не забываем, что отчет РБСУ это немногим меньше, чем 2/3 добычи.
Хотя голубой сегмент возможно будет присоединен ближе к зиме.
Тем менее динамика продаж по всем шахтам практически совпала с ядром, который входит в РСБУ.
Вот данные продаж МСФО, тут за 2-й квартал ничего не изменилось, разница осталась прежней.
И выручка РБСУ также не изменилась в сравнении с 2 кв 2017.
То есть отчет не преподнес никаких сюрпризов. Рудники сработали в унисон.
Прибыль и прибыль от продаж также на уровне 2 квартала 2017.
За 6 мес прибыль +19%, но теперь фокус на FCF.
Чистый долг сократился на 8 млрд руб.
На 31 декабря 2017 - 90 млрд руб. На 31 марта 2018 - 28 млрд руб, на 30 июня 2018 - 20 млрд руб.
В этой связи будет интересно посмотреть на FCF во 2-м квартале по МСФО (отчет 28/08), во 2-м квартале 2017 он составил 15 млрд руб.
Отчет нейтральный.