29.10.2018, 10:51
На сегодняшний день это лучшие результаты в ритейле за Q3 2018.
Хотя Детский Мир это необычный ритейлер
.jpg)
То, что с продажами все было в порядке это мы уже знали
https://eve-finance.ru/t/detskij-mir-otchet-po-prodazham-za-3-j-kvartal-2018/2291
Теперь мы знаем, что продажи были еще и эффективными
EBITDA +30%.
Лучше Х5!
Ну теперь-то можно продвать? Или время работает на АФК Систему? Дивиденды окупают стоимость займа.
ИНТЕРФАКС - Ритейлер “Детский мир” (MOEX: DSKY) может направить на выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2018 года 100% чистой прибыли по РСБУ - 3,3 млрд рублей.
"По итогам 9 месяцев 2018 года чистая прибыль ПАО “Детский мир” по РСБУ составила 3,3 млрд рублей, что дает основания менеджменту компании рекомендовать распределить всю чистую прибыль в качестве промежуточных дивидендов", - сообщил гендиректор “Детского мира” Владимир Чирахов, процитированный в сообщении ритейлера.
Если быть точным, прибыль за 9 мес по РСБУ - 3,25 млрд руб
Это дает дивиденд в 4,4 рубля
Дивиденд LTM 8,3 рубля, что делает акции лучшими по дивидендной доходности в секторе и объясняет премию к аналогам.
Но премия тает уже не такая и большая. Если так будет продолжаться и дальше (EBITDA расти по 30% в год, дивиденд перевалит за 10 руб, а акции будут стоят на месте или даже падать), то вскоре Детский Мир будет одновременно лучшей по темпам роста, лучшей по дивидендной доходности акцией в секторе и при том одной из самых дешевых по мультипликаторам.
EV/EBITDA = 6,9
Долг/EBITDA = 1,4
P/E = 10,4
