28.02.2019, 10:54
Супер отчет EVRAZ, ищем и ждем подробности по Распадской и угольному чемпиону.
FCF EVRAZ ЗА 2018 Г. ВЫРОС ДО $1,94 МЛРД С $1,322 МЛРД В 2017 Г.
EBITDA EVRAZ ЗА 2018 Г. ВЫРОСЛА НА 43,9%, ДО $3,78 МЛРД (ПРОГНОЗ - $3,75 МЛРД)
EVRAZ ВЫПЛАТИТ ДИВИДЕНДЫ В $0,40 НА АКЦИЮ, В СУММЕ $577 МЛН - КОМПАНИЯ
EVRAZ Chief Executive Officer, Alexander Frolov, commented
“In 2018, EVRAZ delivered robust growth due to favourable market conditions and ongoing
efficiency and cost initiatives. The Group generated EBITDA of US$3,777 million during the
reporting period, its highest level since 2008, which made it possible to pay dividends of
US$1.6 billion.
EVRAZ remained focused on implementing its efficiency improvement programme in the
amount of 3% of the cost base, the effect from which totalled US$340 million in 2018.
EVRAZ believes that its low net debt and superior cost base will help to withstand any
market downturns, thereby helping the business to develop sustainably”
Парни переиграли трех стальных баронов?
Прекрасная динамика.
Можно сказать, что на имеющихся активах заработана рекордная EBITDA
Но возможно это плато, или даже пик, и для EVRAZ.
+27% ко второму полугодию 2017.
Чистый долг новый минимум.
Долг/EBITDA пробил уровень единицы.
Можно смело возвращаться к покупкам и поглощениям.
Решили дать дивиденды.
Невероятно, но в сумме это больше $1 на акцию!
Говорите, у Северстали самые лучшие выплаты?
Акции EVRAZ хорошо подросли за февраль.
Мультипликаторы хороши, и эта компания отличается от коллег из ТОП-3.
EV/EBITDA = 3,8
P/E = 4,4
P/FCF = 5,6
долг/EBITDA = 0,9
Вот тут видно, что EVRAZ лучший с точки зрения дивидендов.
Плавно переходим к сегментам.
Мощно подросла Северная Америка.
Основная маржа в стали.
EBITDA угольного дивизиона во втором полугодии упала!
Сами понимаете, $400 млн. во втором полугодии Распадская вряд ли заработала.
Небольшое обощение по углю
CAPEX 2019 в части угля - все на развитие Южкузбассугля.
Проекты 2018
Ожидают рост добычи угля к 2021
