29.10.2018, 14:53
Как там дела у гигантского медного сникерса?
Цены на медь тем временем приостановили снижение
Итак,во-первых, споры по огромному месторождению в Индонезии Grasberg завершены.
51% теперь у правительства Индонезии. Акции возможно на этом упали, но это уже позади.
Зато теперь можно спокойно работать до 2041 года
Операционно в 2018 все стабильно
Но вот в 2019 будет спад и затем восстановление в 2020
Ушел последний слабый квартал, дальше расти колоссальными темпами уже не будут, по крайней мере в 2019 и 2020, правда если только цены на медь не удивят.
Версии на этот счет разнятся: запасы на исходе, но торговые войны и Китай всех пугают.
Долг существенно сокращен. Характерная черта майнинговых компаний. При этом инвестируют острожно.
EV/EBITDA = 3,1
Долг/EBITDA = 0,9
P/E = 5,8
Только медь. Для своего размера (№2 в мире и №1 среди публичных) это нам кажется очень дешево.
Мексиканский Southern Copper стоит почти в два раза дороже при меньшем размере и прибыли.
Кто хотел инвестировать в медь? Супер-скидки по всему спектру! И это только медная распродажа.
В чем дело, какие версии?