03.10.2017, 10:20
Телекоммуникации.Мегафон
Идея очень простая. Купить по 600 рублей на распродажах (из-за того что финны сдали по 585) и ждать включения в индекс и продать по 700 в ноябре.
Telia продала даже больше чем надо. Эти 585 рублей вовсе не означают, что акция должна стоить 585 рублей. Рост free-float открывает возможности. А паника дает шанс купить.
Так сказать это антиидея нашей ИИ №27.
Пишу кратко из-за активности на рынке и важности момента, допишу чуть позже.
Все выкупы провалов на последних SPO или ночных accelerate bookbuilding были успешными, кроме Аэрофлота (возможно подействовал эффект ВИМ-Авиа, а возможно и эффект контрудара от Мегафона, то есть SPO Аэрофлоту не помогает).
Одновременно это хедж идей в ММК и Полюсе (я держу обе). Горячий будет пересмотр индекса MSCI Russia в этом году.
Подробности.
Москва. 3 октября. ИНТЕРФАКС - Цена размещения в рамках сделки по продаже части пакета Telia Company в ПАО “Мегафон” (MOEX: MFON) составила 585 рублей за акцию, сообщил шведский холдинг.
Таким образом, дисконт к цене закрытия на “Московской бирже” (MOEX: MOEX) в понедельник (639 рублей) составил 8,45%.
В ходе процедуры ускоренного букбилдинга Telia увеличила размер продаваемого пакета до 6,2% с 5,65% (с 35 млн до 38,5 млн акций). Исходя из цены размещения, компания выручит 22,5 млрд рублей, или около $390 млн по курсу на 3 октября.
О том, что заявки по цене ниже 585 рублей за акцию, скорее всего, не будут удовлетворены, инвесторам сообщили через несколько часов после начала букбилдинга, сообщал источник “Интерфакса”, знакомый с ходом сделки.
Организаторами сделки выступают BofA Merrill Lynch, Citi и Morgan Stanley. Ожидается, что расчеты по ней пройдут 5 октября.
Общая доля Telia в “Мегафоне” до размещения составляла около 25,2%.
После реализации пакета доля Telia в “Мегафоне” снизится до 19%. Telia взяла на себя обязательство не продавать акции “Мегафона”, помимо предложенных в рамках размещения, в течение 90 дней после закрытия сделки . Начиная с IV квартала 2017 года российский оператор будет переквалифицирован Telia из ассоциированной компании в финансовую инвестицию. На прогнозе финансовых результатов на текущий год продажа части пакета в “Мегафоне” не отразится, говорится в сообщении Telia.
Telia в своем сообщении в понедельник вечером отметила, что продажа части пакета в “Мегафоне” соответствует стратегии компании, предполагающей фокусирование на бизнесе в странах Северной Европы и Балтии.
“Telia Company является одним из основателей “Мегафона”, и с самого начала мы способствовали его успеху в достижении лидерских позиций на мобильном и цифровом рынке в России. Теперь, когда Telia приняла решение сфокусироваться на бизнесе в странах Скандинавии и Балтии в рамках стратегии New Generation Telco, сокращение доли в “Мегафоне” является естественным шагом. Даже после продажи Telia Company останется вторым по величине акционером оператора, и мы продолжим конструктивное сотрудничество с главным владельцем - USM Group, для создания стоимости для всех акционеров”, - прокомментировал сделку президент и исполнительный директор Telia Company Йохан Деннелинг.
“Мегафон”- второй по величине российский оператор сотовой связи, 99% его бизнеса приходится на РФ (компания также присутствует на рынках Таджикистана, Абхазии и Южной Осетии). На конец июня количество абонентов компании составило 77,4 млн человек.
Крупнейший акционер “Мегафона” - компания Garsdale (в ней 97,45% у USM Алишера Усманова и партнеров, оставшаяся доля у “Ростеха”) с 56,3%, Megafon Investments принадлежит 3,9% материнской компании. Free float “Мегафона” (у компании листинг на LSE и “Московской бирже”) составляет около 14,6%.