28.11.2018, 15:07
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ЛУКОЙЛА В III КВ. 2018Г ПО МСФО ВЫРОСЛА ПОЧТИ В 2 РАЗА, ДО 184 МЛРД РУБ., НА УРОВНЕ С ПРОГНОЗОМ - НК
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ЛУКОЙЛА ПО МСФО ЗА 9 МЕС. 2018Г ВЫРОСЛА В 1,5 РАЗА, ДО 460 МЛРД РУБ., НА УРОВНЕ ПРОГНОЗА - НК
КАПЗАТРАТЫ ЛУКОЙЛА ЗА 9 МЕС. 2018Г СНИЗИЛИСЬ НА 9,5%, ДО 338 МЛРД РУБ. - НК
СВОБОДНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ЛУКОЙЛА ЗА 9 МЕС. 2018Г ВЫРОС В 2 РАЗА, ДО 343 МЛРД РУБ. - НК
Добыча оживилась, новый максимум в газе
Диаграмма для наглядности расстановки сил (складывать кубометры с тоннами конечно же нельзя )
По итогу ожидаемо сильные результаты. Второй квартал уже показал эффективность при текущих ценах и все могли экстраполировать результаты в будущее.
Как уже писали по итогам 2-го квартала, с таким FCF дивиденды могут быть и 400 рублей.
Представьте, если Лукойл будет зарабатывать по 600 млрд руб FCF в год и все отдавать на дивиденды как Татнефть, это дивиденд 700 руб/акция.
Это, конечно из разряда фантастики, но вот 350-450 руб дивидендов, почему бы и нет?
Еще одна прекрасная и всем известная и понятная история и каждый раз казалось, что покупать уже поздно. Всем кроме Алекперова и Федуна, конечно.
Повторить результаты в текущем квартале правда будет уже непросто, но все равно это высокие цены
Может акции дороги при текущей нефти? Текущий EV/EBITDA, включающий слабые Q4 2017 и Q1 2018, равен 4,0, а слабые кварталы буду еще уходить. Плюс BuyBack
Прекрасный актив, но есть лучше. Сегодня/завтра отчитается Газпром
EV/EBITDA = 4,0
Долг/EBITDA = 0,2
P/E = 6,9
