28.11.2018, 10:03
Завершим обзор отчетов по МСФО за 3-й квартал в металлургии отчетом Металлоинвеста.
Текущий год благоприятно складывается для компании.
Правда квартальные результаты выдались не столь убедительными. Выручка квартал к кварталу практически не изменилась, прибыль вовсе снизилась. Вероятно, плановые ремонтные работы повлияли на результаты компании.
EBITDA прибавила 43% квартал к кварталу. Но нужно отметить, что год назад компания только ввела в строй ГБЖ-3 и эффект начал отражаться со следующего квартала.
Рентабельность продолжает расти.
Долговая нагрузка уменьшилась, Долг/EBITDA продолжает снижаться.
Мультипликаторы исходят из оценки $8,5 млрд улучшились и приблизились к общей группе.
EV/EBITDA = 4,4
Долг/EBITDA = 1,3
P/E = 5,4
Данные по Мечелу обновили.
Распадская и ММК очень дешевы.
Новостей про IPO Металлоинвеста нет, за ПМХ или Кокс может разместиться в 2019.