07.11.2018, 11:48
Отдельно рассмотрим показатели Mosaic, №1 в Фосфоре
Отчет вышел вчера и после отчета акции выросли на 10%,
Самое главное, что отчет ударный
Спад в производстве из-за закрытия мощностей прекратился. Бразильский актив помогает http://www.mosaicco.com/4213.htm
Бразильский фосфор компенсировал половину от выпавшей добычи из-за закрытия заводов в Северной Америке
Выручка +50%, учитывая, что продажи не выросли, то весь эффект это рост цен
Прекрасные результаты, практически удвоение
Оптимизируют внутренние процессы, дополнительная маржа
Интересный момент, рост цен на удобрения это не для всех соответствующий прирост маржи
На опережение гасят долг, уже превысили цель в 2,2 EBITDA.
“Mosaic has fulfilled our commitment to pay down $700 million of debt by 2020,” said Joc O’Rourke. “Our lower debt levels and stronger earnings outlook bring Mosaic’s balance sheet closer to our through-cycle targets. As we look ahead, our capital priorities remain unchanged: maintain a strong balance sheet and sustain our assets to ensure reliability and the safety of our people, and maintain a balanced approach to investing to grow the business and returning capital to shareholders.”
EV/EBITDA = 9,6
Долг/EBITDA = 2,0
P/E <0
Менеджмент рад и повышает прогнозы по прибыльности
“We saw strong fundamentals in the third quarter, and that momentum is continuing,” said Joc O’Rourke, President and Chief Executive Officer. “We’ve increased our full year earnings guidance to reflect strong operational performance across business units, as well as improving market conditions. Our excellent progress on the transformational initiatives at Mosaic Fertilizantes is delivering tangible results to the bottom line.”
Ждем отчет Фосагро