09.06.2018, 13:19
4 июня
На фоне улучшения перспектив азиатского спроса на сталь и противостоянием между железнодорожным монополистом Ауризон (Австралия), майнерами и правительством, цены на коксующейся уголь выросли до шестинедельного максимума.
Спот $191(+1.5%)
Stand-off threatens to derail coking coal riches.
The price of coking coal, the nation’s second-biggest export, has risen to a six-week high as a stand-off between Queensland’s monopoly rail owner Aurizon, the big miners and regulators looms large in the minds of traders amid an improved outlook for Asian steel demand.
Hard coking coal sold at Queensland ports was up $US5 at $US188.30 a tonne for the week, the highest price since April 20.
Some of the gains can be attributed to strengthening in China steel prices after May factory and construction data came in ahead of expectations, just as steel mills are cranking up for their peak summer operational season.
But traders and steel mills are concerned that supply issues in Queensland, the world’s biggest coking coal exporter, are set to drive volatile coal prices higher.
At the start of this year, prices hit $US260 a tonne and a year earlier $US300 on the back of Chinese production cuts and demand for better-quality coal.
ANZ commodities strategist Daniel Hynes said ports data compiled by consultants suggested that Australian exports of coal slumped 22 per cent from the previous week to 5.44 million tonnes last week.
“The positive (steel) demand backdrop comes at a time when supply issues in Australia are starting to rise again,” Mr Hynes said.
“The ongoing issues on the rail system in Queensland appear to be impacting exports.”
While it is not clear whether this is directly attributable to Aurizon’s actions, there is no doubt the issue is concerning traders, steel mills and miners.
Aurizon, which owns the monopoly rail but also hauls coal to port for miners in competition with Pacific National, has put itself at odds with its coalmining customers as it fights an unfavourable rail network earnings draft ruling from the Queensland Competition Authority.
The rail company, run by former Rio Tinto iron ore boss Andrew Harding, says that because the eventual final ruling will be made retrospective to July last year, it has been forced to implement maintenance practices that could cut Queensland’s annual hard coking coal exports by 20 million tonnes, worth about $4 billion at current prices.
Big miners have reacted strongly to the Aurizon maintenance changes, saying that due process should be followed and questioning whether the drastic action is necessary even if the draft ruling stands.
So far, there is so far little direct evidence that imports are being hit.
But mining industry sources say it is starting to affect the biggest miners at the edges and that customers, who rely on Australia’s premium hard coking coal, are nervous that supply disruptions of recent years, caused by wet weather and Cyclone Debbie and which sent prices surging, are set to be repeated.
This was evident in a letter last week from Japanese steel giant Nippon Steel to Queensland Premier Annastacia Palaszczuk.
In the letter, Nippon raised concerns that the fight would damage the reliability of the Queensland supply chain and threatened to buy coal elsewhere.
The stoush is also capturing the attention of global traders.
New York-based Seaport Global analyst Mark Levi told Bloomberg that coal prices were being supported by concerns about reduced Australian coking coal supply.
While the Queensland government has urged Aurizon, the miners and the QCA to engage in good faith, Credit Suisse analysts believe separate Aurizon court action against the QCA will further delay a resolution.
Aurizon has applied for a Supreme Court judicial review of the draft decision on conflict of interest grounds after then QCA head Roy Green was announced chairman of the Port of Newcastle — the export terminal
5 июня
(перевод)
Индекс коксующегося угля в среднем за период с марта по май составил 195,82 доллара за тонну, что на 17% меньше, чем 236,07 доллара за тонну в период с декабря по февраль.
Напомню…$178.51 за тонну в первом полугодии 2017.
5 июня
(перевод)
Цены на цены на горячекатаный (HR) и холоднокатаный (CR) стальной лист в Центральном регионе России начали снижаться после повышении с января.
«Северсталь», один из двух крупнейших поставщиков плоской стали в Центральный регион, сократил свои предложения для продавцов до 46 200 рублей за тонну cpt с 46 400 рублей за тонну в конце мая.
Это означает, что текущие цены на материал «Северстали» практически сравняются с ценами новолипецкой стали (НЛМК), еще одного основного поставщика в регионе, который предлагает HR-лист по 46100 рублей за тонну.
Однако НЛМК не пересмотрел свои предложения для Центрального региона, хотя он снизил цены на юге страны на 3%.
“Предприятия понимают, что внутренний спрос в России недостаточно силен, чтобы они могли ожидать постоянного роста цен” - трейдер
С начала января средняя оценка цены для HR-листа выросла до 46 250 рублей за тонну с 38 250 рублей за тонну, что выше на 8 000 рублей за тонну, или около 21%.
Падающий экспортный рынок оказывает давление на внутренние цены. Традиционно внутренний рынок России следует ценовой тенденции на экспортном рынке, но с временным отставанием.
5 июня
Мировому производству померили температуру. Кто остановит доллар
Опубликованы индексы PMI по основным экономикам мира. Лучшие перспективы — у США.
6 июня
Китай готов купить на $70 млрд сельскохозяйственной продукции и углеводородов у США если те откажутся вводить тарифы на китайские товары
China offered to purchase nearly $70 billion of U.S. farm and energy products if the Trump administration abandons threatened tariffs: WSJ
6 июня
7 июня
Правительство Ямайки намерено добиться от властей США отмены санкций в отношении действующего в стране комплекса Windalco, контроль над которым принадлежит российскому “Русалу”.
“Русал” попал под введенные в начале апреля санкции США, которые предусматривают блокировку активов и запрет на любой бизнес с ним для американских граждан, включая все операции с долговыми и долевыми инструментами.
“Переговоры (по санкциям) успешно продвигаются, но пока мы не можем ничего гарантировать”, - заявил министр горнодобывающей промышленности Ямайки Роберт Монтегю, заявление которого опубликовано на сайте правительства карибского государства.
Ранее сообщалось, что правительство Ямайки рассматривает возможность лишить “Русал” контроля над Windalco из-за возможных сложностей, связанных с санкциями.
7 июня
По углю на 3 квартал перспективы пока что не плохие…
Спот $197
A north Asian buyer source said that maintenance of the Goonyella rail line in Queensland, Australia, will impact the availability of cargoes in the spot market. He said traders were expecting a further shortage next month.
“None of our term contract shipments for the April-June quarter were affected but given the bullish sentiment in the market at the moment, the negotiations for the next quarter will be difficult,” a buyer source said, referring to the quarterly negotiations that his employer has with miners.
7 июня
Инвестиции в разведку полезных ископаемых в Квинсленде. Несмотря на высокие цены на уголь, разведка остается слабой. Мечел хорош в этом плане…еще бы на вторую передачу перешёл).
9 июня
Reuters: положение “Русала” ухудшится, если США не снимут санкции с компании до конца лета
МОСКВА, 8 июня. /ТАСС/. Акционеры “Русала” могут не получить дивиденды “Норникеля”, если санкции США в отношении компании не будут отменены до конца августа. Кроме того, собственные контракты компании могут быть не выполнены из-за оттока американских клиентов. Об этом в пятницу сообщило агентство Reutersсо ссылкой на источники.
Подробнее на ТАСС:
http://tass.ru/ekonomika/5277721