20.08.2018, 16:17
Рассмотрим свежие цифры от немецкого Uniper (точнее уже финского). Может быть есть что-то интересное для акционеров Юнипро, ТГК-1 или Фортум.
Покупка акций со стороны Fortum завершена, оферта истекла 26 июня, операции с дочками Fortum уже отражены как операции с связанной стороной.
Однако кроме этого факта, каких-то “спойлеров” на тему дальнейших планов мы не нашли. Кроме одного, дивидендов Uniper.
Финансовые показатели надо смотреть через призму отчета Юнипро и отсутствие эффекта страховых выплат.
Березовская ГРЭС.
Впрочем с 2016 тренд пугает.
Долг вырос, рабочие моменты.
По году все стабилизируется.
Вот, что интересно: пишут, что несмотря на возможное снижение прибыли, дивиденд Uniper вырастет! Это уже политика нового мажоритария?
Финны в больших долгах.
Добавим Uniper на диаграмму
EV/EBITDA = 8,8
Долг/EBITDA = 2,4
P/E = -4,3
Интересно прямое сравнение с Юнипро
Доля владения 83,73%
в млрд руб.
| Mcap | EV | EBITDA | |
|---|---|---|---|
| Юнипро | 164 (83,4% - 138) | 155 | 31,4 (83,4% - 26,1) |
| Uniper | 644 | 886 | 100,5 |
Юнипро это 1/4 EBITDA Uniper и 1/6 от EV Uniper.
Так что господа немецкие инвесторы добро пожаловтаь на нашу биржу.