01.06.2018, 11:31
Посмотрим как дела у банка Возрождение. Банк в последнее время на слуху и может стать частью ВТБ.
Капитал также припал. Как подсказал Arsene Wenger это из-за применение нового стандарта МСФО 9.
Увеличенно прибыль, она есть. Нет списаний! Это чудо.
3,4-3,6 млрд руб прибыли для банка некий абстрактный предел, больше банк никогда не зарабатывал. Снова уперлись в этот потолок.
По итогам года прогнозировали спад прибыли в 2 раза. Держим это в уме.
Операционные показатели загибаются. Банк фактически без руководства и стратегии.
Мультипликаторы очень низкие, как у БСП, при этом впереди M&A.
P/Bv = 0,38
P/E = 2,7
Префы за последние 2 недели выросли более чем на 20%
Почему купит ВТБ и будет ли оферта в обычке?
Предположительно сделка будет выше 0,5 капитала и ВТБ выставит оферту.
Но в то же время, сделка должна была состоятся уже до 1-го числа, а ее все нет.