24.05.2018, 08:00
Вчера на ГОСА ВТБ были прорывные новости.
http://eve-finance.ru/t/gosa-vtb-2018/1015/1
Надеюсь не все продали акции и понимают, что такое терпение.
Надеюсь не все продали акции Распадской, а спокойно продолжают ждать конкретики.
И т.п.
Итак, Андрей Костин, прямая речь из Интерфакса:
“Я ведь не то, чтобы не хотел, у нас просто не было никакой информации, а сейчас у нас есть due diligence, проведенный компанией KPMG, у нас есть собственный. И мы видим, что банк в принципе здоровый и его можно прибрести, видимо, дешевле капитала , то есть заработать прибыль, и еще получить достаточно хорошую сеть со средним и малым бизнесом в московском областном регионе. Поэтому интерес появился, но мы должны завершить сейчас окончательно оценку капитала банка и завершить переговоры относительно цены, после чего мы должны доложить Центральному банку наше мнение, он ждет его”, - сказал глава ВТБ.
"Там два вопроса - первое, это капитал, потому что могут быть некоторые изъятия из него. Второе - это коэффициенты, ниже единицы, на мой взгляд ", - заявил А.Костин, отвечая на вопрос, по какой цене госбанк может купить “Возрождение”.
Капитал банка “Возрождение” по МСФО на конец 2017 года - 34 млрд рублей. По РСБУ банк раскрывал данные на 1 апреля - объем капитала составил 31,3 млрд рублей.
ВТБ планирует дать ответ Центробанку до 1 июня.
“ЦБ заинтересован, потому что они хотят, чтобы нынешние акционеры ушли из банка, они не готовы продавать в любые руки. Им важно, чтобы был хороший надежный акционер, ВТБ в данном случае для них представляет интерес”, - добавил А.Костин.
Отвечая на вопрос, будет ли “Возрождение” в случае его покупки группой работать под брендом ВТБ, А.Костин сказал: “Наверное, со временем. Держать много брендов нет смысла”.
Конкретики пока никакой. Ниже капитала это может быть и 0,99 и 0,01.
Но тем не менее какая текущая оценка банка Возрождение?
Капитал банка на конец года 27,1 млрд. рублей.
Очевидно, капитал “подотрут” и он будет меньше. Но Ананьевы не должны были там сильно наследить.
Оценка сейчас
P/Bv = 0,32
P/E = 5,4
То есть актив очень недооценен, но пока не было свежего отчета с настоящим капиталом. В любом случае шансы заработать высоки.
ВТБ как мажоритарий явно лучше Сулеймана Керимова. А ему лишь надо было позаботиться о своих инвестициях в бонды. С ВТБ он спокоен.
Новый банк увеличит бизнес самого ВТБ лишь на 2%, но зато это будут качественные подмосковные клиенты.