29.10.2018, 08:57
Традиционная рубрика в начале недели.
Благодаря Болтону в пятницу ярко пахнуло 9-м апреля.
Ведь приближается ноябрь, а из слов Болтона так и не ясно будут санкции или нет.
Конечно все испугались.
Плюс всех пугает глобальная коррекция.
Кроме Бразильцев, где прошли выборы и победил местный Дональд Трамп. Что оставляет шансы, что не все в мире как кролики смотрят на коброподобный график индекса S&P 500.
Кто-нибудь зашортил этот пузырь? Будете шортить? Выглядит ведь заманчиво.
Или этот?
Наверное в этот раз там все припадет.
Будет ли это влиять на наш рынок? Мы считаем, что падение дорогущих Apple или Amazon будет влиять только на умы. Или на Yandex и Mai.ru Group.
То есть эмоционально это позитива не добавит, но вряд ли как-то отразится на реальном секторе.
Объективно внешние рынки нуждаются в коррекции, так как местные “ОФЗ” уже дают большую доходность, чем дивдоходность индексов. И судя по всему, доходности облигаций должны подрасти, значит акции должны стоить дешевле.
Но мы же там не торгуем! Стали бы мы покупать Сбербанк в дивдоходностью 2-3%, при ОФЗ в 8%? Вы не поверите, люди в 2008 и 2011 так делали.
У нас же на российском рынке сейчас все наоборот. Пока. Ведь доходности по ОФЗ также немного подросли.
Ставка ЦБ, судя по риторике, снижаться пока не собирается.
Правда, дивиденды тоже растут.
Будем пробно выпускать дивидендные обзоры, в том числе с прицелом на внебиржевые акции.
Не исключено снижение в перекупленном популярном секторе металлургии (сталевары), а также продолжение фиксации прибыли в нефтянке.
Банки зависят от санкций и могут даже отскочить, так как вероятно против Сбербанка их не будет.
Ритейл уже пережил массовый отток капитала и при этом в отчетах мы видим, что все в секторе хорошо.
Как всегда наше внимание на отчеты и корпоративные события.
Оферты в НКХП и Возрождении например, не зависят от внешнего фона. Но кто-то же продавал НКХП ниже 200, зная что средняя выше, а оферта точно будет.
https://eve-finance.ru/t/vtb-narashhivaet-paket-v-nkhp-aktivy-summy-nachali-delit/1832
И дивиденды обещали.
Но это российский рынок, тут мало инвесторов, все суетятся, реагируют на шорохи и не привыкли покупать долю в компании.
Примерно на эту тему в пятницу был вебинар.
Сделал временные заметки:
0:02 новое 9 апреля
0:05 общая картина от Алёнки
0:20 индексные идеи октября-ноября. Почему их не оформил в виде ИИ.
0:38 стратегия в зависимости от задач и размера капитала: сохранить, накопить, попробовать заработать
0:44 почему все проспали разворот в бизнесе X5 в 2015, зато в начале 2018 это была ТОП-идея. Когда надо было покупать Северсталь и почему ее все полюбили сейчас вопреки здравому сыслу?
0:58 интерпретатор новостей
1:01 для чего инвестору нужен небольшой счет для спекуляций
1:03 пример идея Интер-РАО в ноябре
1:10 в чем отличие стреднесрочных идей и долгосрочных на примере одних и тех же историй: Фосагро, Система, Русгидро.
1:19 мой портфель ликвидных акций и стали ли они хуже?
1:35 Текущие акции и ситуации, которые всем интересны
1:36 Yandex
1:37 Мечел и СЧА
1:50 ответы на вопросы
2:00 набор идей для ИИС, что можно купить на долго сегодня и почему.
На этой неделе завершается выход отчетов по РСБУ, там где компании их раскрывают вне ежеквартального отчета.
Всем успехов!