10.12.2018, 08:48
Традиционная рубрика в начале недели.
Вообще сложный обзор, потому что:
а) про нефть писать не хочется, а это в принципе главное для рынка в моменте.
Россия совершила историческую ошибку ввязавшись в первое сокращение, что позволило уцелеть ослабленным производителям и неизбежно приведет к новому раунду перепроизводства.
Но то что сейчас совершается ошибка №2, ради “отскока” в краткосрочном периоде, это сверх ошибка.
Может быть точно известно, например, что падет Мадуро и Венесуэла навсегда уйдет с рынка нефти?
Но а если думать о краткосрочных вещах, то конечно сокращение это позитив. Рублевая бочка снова чуть выше 4000.
б) на прошлой неделе много говорили об американских госбондах. Мне, переслали эти графики с десяток раз.
А мы писали про это не на прошлой неделе, а пару месяцев назад и выкладывали вот такой график.
Когда кто-то “вдруг заметил”, что разница доходностей “неожиданно” сузилась, то спрашивается парни где вы были?
Это как заметить что Магнит замедлился (перед его ускорением)!
Эту тему мы рассмотрим отдельно в отдельной записи.
в) ставка ЦБ.
Вообще нет мнения как банк поступит и какая у них стратегия.
Но при этом, если оставит на 7,5% то это позитив, а если повысит до 7,75%, то большой негатив.
г) геополитика и керченская история.
Также нечего добавить.
Рынок перед завершением года, все сейчас начнут думать о предстоящем, крайне непростом годе. Это мы также обсудим.
Про отдельные корпоративные истории пишем отдельно и подробно.
Всем успехов!