22.03.2018, 13:52
Долгожданный отчет Распадской.
Акции успели рухнуть аж на 16% на фоне отсутствия рекомендаций по дивидендам за 2017.
Дивидендов в Распадской не будет
7. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров ПАО «Распадская»:
- прибыль ПАО «Распадская» по результатам 2017 отчетного года не распределять
- дивиденды по размещенным обыкновенным акциям ПАО «Распадская» по результатам 2017 отчетного года не объявлять и не выплачивать.
Итоги голосования: «ЗА» - 9 (девять) голосов членов Совета директоров; «ПРОТИВ» - нет голосов; «ВОЗДЕРЖАЛСЯ» - нет голосов.
Разберемся в чем дело.
Отчет разрывной!
В рублях рекорд.
В группе многие ждали чуть ли не 15 рублей дивов - они выпрыгнули как ошпаренные получив -15 рублей .
Менеджмент все понятно объясняет.
Итак, компания показала ударное полугодие. Я докупил примерно 100 рублей.
Долга нет. Невероятное снижение долга за короткое время. Чистый актив.
Политика Степанова верная.
Долг/EBITDA = 0
Делеверидж состоялся.
Добыча отличная.
Добавился новый разрез, который будут развивать.
Актив стал сверхдешевым и теперь без долга. Лучше в секторе ни в России ни в мире нет.
EV/EBITDA = 2,8
P/E = 4,0
долг/EBITDA = 0,0
Рекомендуем подкупать на фоне паники, менеджмент сегодня все объяснит.
Более подробный разбор позже по мере выхода подробностей.
Капексы низкие, FCF весьма и весьма существенный, дивдоходность за 2018 может быть 15-20% при текущих ценах.
Всем успехов!
P.S рублевая EBITDA
