10.11.2009, 12:40
Интересная история
http://superinvestor.ru/archives/1978
Первый флешмоб на российском фондовом рынке
Надеюсь, все помнят историю про то, как Фольксваген стал на короткое время самой дорогой компанией в мире. Подробно напоминать не буду, скажу лишь, что для этого потребовалось собрать с рынка практически все свободные акции компании, из-за чего трейдеры, которые продавали эти акции в долг (играли в шорт), не могли их откупить ни по какой разумной цене и были вынуждены загнать цену в заоблачные выси.
В России зреет «русский фольксваген». Участники трейдерского сообщества в ВКонтакте общими усилиями скупают большое количество привилегированных акций Сбербанка. Они надеются загнать цену на эти бумаги до 150-300 руб. с нынешних 27 руб. за акцию.
Идеолог флешмоба Олег Саполов считает, что 150 рублей — фундаментально обоснованная цена префов Сбербанка, а нынешние жалкие 27 руб. - недоразумение, которое надо исправить. А заодно и подзаработать.
Официально цель операции формулируется так:
Поскольку справедливая цена по Сбер(п) - 150 руб (и я могу это доказать), а рынок не может ее справедливо оценить, мы собираем посредством интернета группу заинтересованных инвесторов для
осуществления скоординированных действий по управлению принадлежащими нам активами - привилегированными акциями «Сбербанка РФ» с целью установления на них на рынке справедливой цены.
Олег справедливо опасается, что его могут обвинить в попытке манипулирования рынком, поэтому всячески дистанцируется от «экстремистских» заявлений отдельных сторонников о желании «наказать шортистов» и т.п.
Давайте проанализируем, может ли такой флешмоб привести к реальному росту курса акций. Всего Сбербанком выпущено 1 млрд привилегированных акций, которые сейчас стоят примерно 27 млрд рублей.
Акции Сбербанк (п) — одни из самых «оборотистых» на ММВБ, по ним ежедневно проходит операций примерно на 5-6 млрд руб. В принципе, создание «дефицита» на эту очень популярную бумагу действительно может поднять цену, вопрос только — насколько. Очень многие инвесторы закупались префками Сбера ещё по 10-15 руб., они уже в очень хорошей прибыли. Для того, чтобы продолжать держать эти акции ради флешмоба, надо обладать стальными нервами. С другой стороны, имея такую текущую прибыль, можно довольно спокойно докупать новые акции даже по нынешним котировкам — средняя цена бумаг в портфеле всё равно останется достаточно низкой.
На данный момент, по заявлению организаторов скупки, участники сообщества контролируют около 3-3,5% привилегированных акций Сбербанка. Если верить флешмобовцам, то они контролируют бумаг примерно на миллиард рублей. Для достижения локальной цели — скупки 40% акций — им не хватает ещё «всего» около 10 млрд рублей. Причём, если цена будет расти, то денег понадобится намного больше.
Честно говоря, я сильно сомневаюсь, что с помощью социальной сети можно привлечь к скупке акций такие средства. Но в любом случае, это интересный эксперимент. А бумага действительно выбрана крайне удачно — с одной стороны она стратегически объективно недооценена, с другой, общий торгуемый объём довольно мал (меньше миллиарда долларов), с третьей, эти акции всегда в центре внимания, а новости по ним могут повлиять на цену сами по себе.