29.10.2018, 13:26
Сегодня важны не цифры, а комментарии, в 100-й раз убедить рынок, что Сбербанк лишь за чаем хотел купить пакет, но не на самом деле.
Небольшое отрезвление не помешает.
А отчет хороший.
Про продажу доли в Яндекс маркет можно почитать здесь.
https://eve-finance.ru/t/yandex-otchet-za-2-j-kvartal-2018-rost-pribyli-na-857/1592
Компания все еще поисковик №1 в России.
Экспоненциальная диаграмма выручки.
EBITDA LTM явно прибавит.
После крушения, как всегда бывает, происходит “народное IPO”.
Так что мы будем более внимательно следить за этим активом.
Байки про поглощение не сработали.
https://eve-finance.ru/t/mozhno-li-poglotit-yandex-razbiraemsya-v-strukture-akczionernogo-kapitala/2344
Результаты сегментов.
За год мультипликаторы существенно улучшились!
По вчерашним ценам
EV/EBITDA = 13,9
P/E = 13,4
долг/EBITDA = -2,0
Стоит это добро все еще не дешево, но уже не астрономически дорого.
Рост выручки поразительно ускорился.
История стала походить на осознанный отъем бумаги перед сильным отчетом.
EBITDA год к году растет на 38%, значит через дав года она удвоится и компания будет стоить условно справедливо в 2020 году.
