Ашинский металлургический завод отчет за 2-е полугодие 2017 по МСФО

ivan · May 8, 2018, 9:12am

07.05.2018, 10:49

Самый дешевый металлург с зависшей стройкой, потенциально интересный объект.

Выручка рекордная.

А прибыль упала почти в 2,5 раза. Это расстроило инвесторов.

На операционном уровне все ок.

Долг в рублях совсем слабо погасили.

Дело в том, что долг в евро. И евро стал еще дороже.

В отчете ничего больше интересного. Парни работают потихоньку, без прорывов.

2-е полугодие, из-за рост цен на металлолом и сталь было хуже.

Долг/EBITDA вырос и будет расти. А на стройку нужны новые займы.

Мультипликаторы из-за слабого полугодия ухудшились.

EV/EBITDA = 3,2

P/E = 2,3

долг/EBITDA = 2,6

Стоит заводик не дорого, но это идея на 3 года, при условии что им удастся завершить стройку.

Статьи на Алёнке по теме