20.11.2018, 13:34
Продолжаем знакомиться с малоизвестными компаниями.
Первая часть обзора:
https://eve-finance.ru/t/obzor-somnitelnyh-akczij-3-go-eshelona-chast-1-tri-g/1960
Плюс отдельно разбирали сомнительную компанию Мультисистема, так как он взбордрилась:
https://eve-finance.ru/t/multisistema-i-s-chem-ee-edyat-razbor-kompanii/2174
Челябинский завод профилированного стального настила (ЧЗПСН) - крупнейший производитель строительных конструкций и материалов из металлопроката в Уральском регионе. Компания берет начало с 1974 года и преимущественно была нацелена на производство профнастила в промышленных целях.
Главный мажоритарий - материнская компания Стройсистема, владеющая ~ 83% акций ЧЗПСН. Причем 99,9% Стройсистемы принадлежат генеральному директору ЧЗПСН - Свеженцеву Игорю Николаевичу.
Акции компании ЧЗПСН на слуху и виду, так как часто попадают в топ лидеров роста и падения по итогам дня из-за огромной волатильности. В 2016 году акции выросли с 0,5 рублей до 12,95 рублей !!!
Динамика акций своими пиками невольно напоминает о поездке в Дубай.
Всплеск в акциях повторяет динамику финансовых показателей.
Правда суммы крайне скромные, акции были заражены игроманами, они настойчиов пытались найти хоть какие-то поводы для роста - хотелось скинуть этот “ценный актив” следующей волне простаков.
Пока ничего привлекательного в акциях компании не видим.
Но планы развития к 2021 году амбициозные:
На заводе продолжает реализовываться масштабная программа модернизации производственных мощностей «2016-2019», активно идет модернизация действующих производственных площадок и строительство новых цехов для монтажа Линии Непрерывного Горячего Цинкования и Реверсивного Стана Холодной Прокатки, разрабатываются программы по выпуску новой продукции.
После запуска нового проекта - Линии непрерывного горячего цинкования, обладая собственной сырьевой базой ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» планирует увеличить выручку от реализации в 2021 году до 16,3 млрд.рублей , из них 8 млрд. рублей – выручка от реализации на сторону продукции, выпускаемой на Линии непрерывного горячего цинкования, 8,3 млрд рублей – выручка от реализации основной продукции предприятия.
Дополнительная прибыль от запуска проекта в 2021 году составит порядка 420 млн.рублей (до налогообложения без учета процентов по кредиту/лизинговых платежей).
Разработана и реализуется концепция развития розничной сети нового формата, позволяющей охватить максимально возможное количество различных категорий клиентов.
Что скажете? Если озвученные темпы роста реальны, то может надо брать? )
EV/EBITDA все смогли посчитать?
Европейская Электротехника - компания, занимающаяся производством и поставкой материалов для систем электроснабжения, электроосвещения и слаботочных систем на объектах любого назначения.
Два члена совета директоров компании владеют более чем 40% акций каждый, плюс имеется казначейский пакет в 11,3%, которым владеет ПАО ЕвроЭлтех через 2 дочерние ООО.
Компания провела IPO в сентябре 2017 года.
Акции в настоящий момент торгуются по цене размещения, хотя за первые полгода выросли на 50%.
Посмотрим на финансовые показатели:
Ого-го
Подводных камней пока не нашли.
Снижение акций могло быть связано с отклонением финансовых результатов от прогнозных - 2017 год выдался в 2 раза хуже ожиданий (хотя EBITDA рекордная).
Результаты за 9 месяцев уже лучше прошлогодних.
Сомнения остались, но может вы что-то добавите?
Для общего сведения также рассмотрим несколько компаний, акции которых недавно были сняты с торгов .
А это были весьма популярные акции.
Интересно просто посмотреть динамику финансовых показателей и движение цены акций.
Вторресурс - осуществляет деятельность, связанную с закупкой, переработкой и продажей лома черных и цветных металлов.
Да уж
ГлавТоргПродукт - является одним из ведущих российских поставщиков и производителей рыбы, морепродуктов и рыбной продукции.
Последний отчет по МСФО был опубликован… аж за 1-е полугодие 2015г.
Сам выход этого актива на биржу и раздача страждущим является очень подозрительным фактом.
Единые Техно Системы - многопрофильный холдинг, специализирующийся на российском рынке запчастей и расходных материалов для строительной спецтехники.
После IPO как-то подозрительно упала выручка и вырос долг.
Динамика акций даже не настораживает.
В целом это грустно, ведь потенциально сектор таких компаний, если все делать честно , как раз больше всего и интересен.
Далее еще третья часть.