Банк объявил дивиденды. Выздоравливает или нет?
ВТБ по факту опередил АЛРОСА с ее фантастическими 75% (по слухам конечно же) и заплатит больше 100% чистой прибыли по МСФО.
Ссылка на обзор годового отчета
http://eve-finance.ru/t/vtb-otchet-za-2016-po-msfo/273
Наблюдательный совет ВТБ рекомендовал выплатить дивиденды за 2016 год в размере 0,117 копейки на одну обыкновенную акцию, что соответствует уровню 2015 года, сообщается в материалах банка.
“Принять решение (объявить) о выплате по результатам 2016 года дивидендов в размере: 0,00117 рубля на одну размещенную обыкновенную именную акцию Банка ВТБ (ПАО) номинальной стоимостью 0,01 рубля”, - говорится в сообщении.
Кроме того, наблюдательный совет рекомендовал выплатить дивиденды в размере 0,052 копейки на одну привилегированную именную акцию первого типа номиналом 1 копейка, а также 0,588849 копейки на одну привилегированную акцию второго типа номинальной стоимостью 10 копеек.
Реестр акционеров ВТБ для выплаты дивидендов закроется 10 мая. На выплату финальных дивидендов за 2016 год на обыкновенные акции будет направлено 15,164 миллиарда рублей, на “префы” первого типа - 11,13 миллиарда рублей, второго типа - 18,1 миллиарда рублей. В начале января текущего года ВТБ перечислил в бюджет 17,9 миллиарда рублей промежуточных дивидендов за 2016 год. Таким образом общий объем дивидендных выплат за 2016 год составит 62,294 миллиарда рублей.
ВТБ за 2015 год выплатил дивиденды на уровне 2014 года: 0,117 копейки на обыкновенную акцию (15,17 миллиарда рублей), 0,58 копейки на привилегированную акцию второго типа (17,84 миллиарда рублей), и 0,000422 копейки на привилегированную акцию первого типа (90,3 миллиона рублей). Общий объем выплат составил 33,9 миллиарда рублей, что составило 67,3% чистой прибыли по РСБУ и в 19 раз превысило чистую прибыль по МСФО.
Чистая прибыль ВТБ по МСФО за 2016 год выросла в 30 раз - до 51,6 миллиарда рублей, по РСБУ - на 44%, до 70 миллиардов рублей. Уставный капитал ВТБ составляет 651,034 миллиарда рублей. Он включает 12,96 триллиона обыкновенных акций (на 130 миллиардов рублей по номиналу), из которых 60,935% принадлежат Росимуществу. Также в уставный капитал входят 21,404 триллиона привилегированных акций первого типа (на 214 миллиардов рублей), принадлежащих Минфину РФ. АСВ принадлежат 3,074 триллиона привилегированных акций второго типа (на 307,4 миллиарда рублей), или 47,2% уставного капитала ВТБ.
- Я часто повторяю, что дивиденды в компании это не главное. Зачастую это приятный бонус к росту бизнеса и стоимости компании. Но случай с ВТБ особенный. Бизнес “растет” в странные стороны (чего стоит покупка доли в Русгидро или зависание в Tele 2). А бонус в виде 0,1 копейки 4 года подряд уже не радует.
- На префы государству исправно платит. Проблема префов ведь реально существует.
Вот доли в голосах.
Но ВТБ пожалуй единственная компания которую я знаю, у которой префов больше чем обычки почти в 4 раза! Обычно доля префов не превышает 25% УК. Здесь 80,1% уставного капитала это префы.
100% префов 1-го типа (ранее просто префы) у Минфина.
100% префов 2-го типа (ранее префы типа-А) у АСВ.
- Ладно бы это была бы просто помощь от государства. Но тут все честно, ВТБ приходится платить на эти префы дивиденды. И они огромны и растут!
Вот динамика.
- Чтобы вас не смущали типичные для ВТБ сотые и тысячные доли, тем более номинал у префов разный, вот объемы выплат дивидендов в миллиардах рублей.
То есть 91% чистой прибыли ушел на префы.
В следующем году прибыль будет около 100 млрд. рублей, но банк все раздает и поэтому у него не растет капитал.
Проблема префов в ближайшие годы решена не будет, в 2019 возможен выкуп и гашение, но это не скоро.
Дешевизна ВТБ “по графикам” не должна вводить в заблуждение.