20.11.2018, 09:29
Продолжаем рассказ с 2013.
Про Фосагро закончу мысль. Расцениваю это как консервативную идею. Качественную компанию, прозрачную, с долгосрочной крепкой рыночной позицией.
Примерно такая же истории вижу в виде Русгидро (скоро все кто мыслит долгосрочно смогут войти в позицию) или ГМК “Норильский никель” (если будут проколы, то можно докупить) или “Полюс” , все могули купить и я это сделал в апреле 2018.
То есть я сознательно меняю стратегию для части капитала.
Когда счет небольшой, можно конечно почитать книжки и решить что рынок победить невозможно и начать инвестировать например в индекс.
Можно набрать дивидендных акций и получать дивиденды.
Я полагаю, что так “звуковой барьер” не перешагнуть. Например в 2013, за 2012 я получил 338 857 рублей дивидендов. То есть быть “инвестором” как на картинке и поливать яблони на даче так не получится.
Примерно это я рассказывал на вебинаре https://2stocks.ru/2.0/webinars/oktyabrskiy-vebinar-alenka-capital-osnovnye-ozhidaniya-ot-otchetnogo-perioda
Как мы выяснили чтобы выйти в отставку нужны очень большие суммы
https://eve-finance.ru/t/iis-kak-sposob-nakopleniya-na-pensiyu-2/481
Не претендую на истину, излагаю свои мысли и стратегию. Все это очень спорно и можно провести статистику, которая скажет что все что я пишу на Алёнке это исключение из правил и случайное отклонение.
Если кто-то подумает, что это все я придумал, пишите в комментариях.
Как говорит мой хороший друг “обычно те кто не может заработать на рынке убеждают всех, что никто не может”.
Но считаю, что если удалось заработать на бирже, можно со временем нарастить долю консервативных инструментов, что я и сделал создав для себя портфель ALENKA BOND. Правда он ведет себя совсем не как консервативный. Но это отдельная тема.
Конечно, гоняться за сверхприбылями можно все время, как Карл Айкон, например.
Все наверное знают кто этот дядя
Он то всегда знал что акция это не график, а доля в компании.
Кстати, судя по наблюдениям, не все бывают рады, когда у компании бизнес стал в два раза лучше, а акции в два раза дешевле. То есть все же для многих акция это график.
Итак, история про СИБУР. Она, как и другие иллюстрирует логику принятия решений.
В 2011 этот большой актив перешел от Газпромбанка к Леониду Михельсону.
Не будут в этот раз переносить схему, все прекрасно описано вот этой записи, крайне рекомендую прочитать.
https://eve-finance.ru/t/kak-sibur-vtoroj-raz-uveli-ili-obyknovennoe-chudo/173
Там написано “второй раз увели”. Первую историю я прочитал в изменившем мою жизнь журнале “Эксперт” весной 2001.
В том журнале была разложена на кубики нефтехимическая отрасль России и как ее делили большие парни. Я сразу понял чем хочу заниматься.
Тогда обратил внимание, как они выделили в субхолдинги частично непрофильные активы.
СИБУР все еще был сборной солянкой из активов.
Но Дмитрий Конов тогда заявил, что они все это приведут в порядок.
Я построил вот такую таблицу и внимательно посмотрел, что из этого может быть интересным.
То есть у меня было представление и оно полностью подтвердилось что:
а) СИБУР выкупит 100% в своих core-активах.
б) непрофильные шины и удобрения будут проданы на сторону.
Количество денег как всегда ограничено и надо покупать лучшее из того что есть.
Расчеты показали, что самым дешевым активом является Саранский Завод Резинотехники .
Заранее скажу, что почти все остальное выросло очень мощно. То есть это была не лучшая идея покупать СЗРТ.
Была мысль купить Пермские Минеральные удобрения , так как там уже был претендент (Уралхим) и я даже потом купил 100 акций.
Про Кемеровский азот также были статьи и успел купить на новости
Кстати, вы можете читать наш сайт как учебник истории российского рынка , с реальными примерами, думаю это будет полезно всем.
Я рассказал о своих расчетах другу, говорю СЗРТ идет за бесценок и он мне сообщил, что уже купил пакет данных акций )))
В стакане был лот на 500 акций по $16,51, я его и забрал.
Потом еще один по этой же цене, но уже 862 акции.
У завода было 282 949 акций.
То есть по 500 рублей он стоил 141,5 млн. рублей !!!
Долгов не было, а P/E 12 был даже меньше 1.
Они не выставили оферту!
Зато прислали вот такое письмо!!!
Потом еще одно, уже предлагали продать по 300.
Как и в облгазах мы не сидели на месте. Докупили завод до примерно 1%.
Чувствуете разницу когда покупаешь финансовый инструмент и когда покупаешь долю в активе, пусть и небольшую?
Познакомились с мажоритариями. Начали вести с ними переговоры.
У них уже был завод “Курская резинотехника”.
В совете директоров был Алексей Немов, Олимпийский чемпион.
А всего в России таких заводов было 5. Еще Армавир, Балаково и Екатеринбург.
Плюс еще этим занимались заводы ТАИФа и уфимский нефтехимический куст Башнефти.
Идея увеличить капитализацию, раскрыть стоимость, провести слияние с Курском в холдинг и провести IPO - все это было акционерами с юмором отвергнуто.
Я еще был наивный, думал ну как же так, будет создана большая компания и т.д. Все заработаем! Заплатите дивиденд и акции подорожают!
Они сказали нам все это не нужно.
В итоге мы с трудом договорились о цене, и так как мы им все же были нужны, для увеличение доли до 95%.
После этого продали свой пакет по 1250 рублей.
А они провели принудительный выкуп.
В любом случае, я этим парням очень благодарен потому что деньги за долю в заводе мы вложили в ряд очень перспективных идей, которые реализовались позже: Ильюшин, Уральские авиалинии и Енисейское Речное Пароходство.
Далее про торговлю фишками в 2013 и подготовка к экономическому кризису 2014.