МТС получает контроль в МТС-Банке

Alenka Capital Корпоративные события
1

06.07.2018, 09:54

Итак, описанный ранее “План Системы” начал реализацию.
http://eve-finance.ru/t/afk-sistema-apdejt-modeli-gasheniya-dolga-plan-sistemy-po-versii-alyonki/1369

1. Новый байбэк МТС.

  1. Продажа БЭСК.

  2. Продажа “Детский Мир”.

4. Продажа МТС-Банка.

  1. Продажа “Гостиничные активы”.

  2. Создание “Элемента” через слияние РТИ и активов Ростеха.

7. Продаж RCom.

Все сделки мы рассматриваем подробно.

Вот капитал МТС-Банка на 30.06.2018.

Вчера контроль перешел к МТС.

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Xw2bxWN3pUiQoxOGlXkiBw-B-B

Возможно, кто-то запутался в цифрах, ранее акции были не на МТС а на Мобайл Телесистемс и была еще одна промежуточная транзакция.

Это не так важно, хотя означает, что есть серьезное намерение интегрировать банк в телеком.

Это явно идея круче и логичнее чем покупка Мэйл.ру Мегафоном.

Оценил банк дорого.

Компания выкупила долю у своей материнской АФК “Система” (MOEX: AFKS) за 8,3 млрд рублей.

8,3 млрд. за 28,63% это 29 млрд. за весь банк!!!

Это существенно выше ожиданий.

У банка капитал 20,1 млрд. рублей и он 47-й по активам.

Вот примерно так оценили:

МТС сможет нарастить свою OIBDA консолидировав показатели банка.

Банк продают, уже прошедшим кризисные времена.

Оцениваем сделку как крайне логичную позитивную для Системы и как ни странно (против мнения рынка) для МТС.

8,3 млрд. рублей это 0,9 рублей эффект для Системы.

Система в любом случае контроль над банком сохранила и следующую часть продаст дороже.