22.10.2018, 09:08
Традиционная рубрика в начале недели.
Обвал Yandex задел и индекс ММВБ - спад забрал 0,65% или 16 пунктов.
Традиционно мы воздерживаемся от комментирования данной акции.
Стоил и стоит интернет-актив безумно дорого относительно зарабатываемых денег, но в этом секторе воздух и запах перспектив инвесторы могут оценить как угодно.
Так что и отскок возможен, на рассеивании слухов.
Этот момент задел и Сбербанк. Плюс негативные слухи про дивиденды.
https://eve-finance.ru/t/dividendy-gosbankov-za-2018-pod-ugrozoj/2320
Что происходит с нефтью, Ираном, Саудовской Аравии или ракетами малой и средней дальности - вне нашей компетенции.
Да, мы должны отметить - если у кого есть доллары - казначейские бумаги американского правительства дают 3,1%.
Парадоксальный случай в денежной механике и с точки зрения теории.
Если разобраться - долг эмитента за 10 лет вырос почти в 4 раза (ВВП на треть), а доходности были ниже.
То есть все приходит в норму.
Трюк в том, что для кого-то 3% и тем более 4% в долларах это прекрасная доходность и капитал может начать протекать туда - этого все боятся.
Стоит ли это того? Все это также вне области нашего понимания и тем более это сфера приложения громадных капиталов и не нам об этом рассуждать.
Пока мы видели только один отчет по МСФО (Северсталь) и ждем их массовый выход. Это твердая реальность, а не спекуляции.
Инвесторы потихоньку закладывают риск роста капекса (ожидаемый ответ Белоусову) и снижения доходов у металлургов в результате рисков неизбежного циклического перепроизводства.
Как был описано ранее, если верить в сказку, то лучше покупать тыквы, а не кареты с риском превращения в тыкву, когда часы неожиданно пробьют 12.
Как так получилось, что в 2014 по 300 Северсталь, никто не хотел покупать и все кивали на Китай, зато по 1100 покупателей хоть отбавляй? Риторический вопрос.
В худшем случае тыква останется тыквой и не будет разочарований.
Но это лишь наше мнение - каждый может действовать как хочет.
В MSCI Russia ноябрьские изменения также ожидаемы: еще немного и вылетит Русгидро, зато с учетом роста количества акций и free-float почти наверняка будет включен Polymetal.
Как и писали в индексном обзоре, потенциал индекса в 2018 почти исчерпан и целевой рубеж данный в начале года почти достигнут
https://eve-finance.ru/t/indeksnyj-obzor-yanvar-2018/140
Но есть апсайд в 2019 + хорошие дивиденды.
https://eve-finance.ru/t/indeksnyj-obzor-oktyabr-2018/2164
То есть долгосрочные инвесторы могут найти себе не мало привлекательных историй в ликвидных акциях, не нужны даже эшелоны.
Сбербанк ап, Башнефть ап, ЛСР Мечел ап, БСП, ТГК-1, Система, Полюс, Распадская, Магнит.
Плюс Русгидро в начале декабря даст шанс на вход по низкой цене.
Отсечки за полугодие прошли, теперь наступает пора дивидендов за 9 месяцев 2018.
Базовые расчеты говорят нам о том, что и дивиденды и прибыли большинства компаний (возможно за исключением сталеваров) растут и будут расти в 2019.