28.11.2018, 10:55
Совпадение, оставил 14 запись под 2014 год и описание кризиса, событий в Украине и в Крыму, и тут бац и в наши дни новое обострение и легкая паника.
Вот в этой записи писал про то как экономический кризис в России постепенно назревал, по крайней мере так ощущалось.
https://eve-finance.ru/t/zapis-10-torgovlya-golubymi-fishkami-i-nazrevanie-predydushhego-krizisa/2697
Но, к слову, сейчас экономика также не растет, даже благодаря живительной девальвации, экспортерам и отскочившей нефти, а ощущения нового кризиса нет, просто стагнация.
Четко про это сказал вчера Алексей Кудрин.
https://eve-finance.ru/t/kudrin-uvidel-v-rossijskoj-ekonomike-sereznuyu-zastojnuyu-yamu/2751
В целом 2014 начался не с падения, а с Олимпиады.
А для меня с обвала Магнита, он рухнул с 9300 до 7800 рублей.
Как вы помните, скептиков идеи шортить любимый всеми Магнит было масса.
https://eve-finance.ru/t/gde-magniticheskie-optimisty/466
Обычно я стараюсь прибыль с таких спекулятивных сделок выводить на борд. А тут в преддверии кризиса, что-то мне вспомнился 1998. Говорю жене, что надо купить новый автомобиль, вывел 1 млн. рублей.
Не было ни одной мысли что доллар будет 60 или 80. В моем понимании сильная девальвация это 38-40 рублей. Даже не 45.
Плюс, как и писал, бордовые акции котировались и торговались тогда в $$$,
Вот динамика моего счета. Вообще я могу любую кривую нарисовать, показать как у меня все здорово получалось, но такой задачи у меня нет и не было.
Значит, купил машину, частично в кредит. Примерно прикинул “сколько сэкономил”.
Думаю, ну все кризису готов, акции на борде хорошие и в долларах. Плюс небольшой спекулятивный счет, лонг Распадской vs шорт Сбербанка и Магнита, все писал в своем блоге.
А кризиса все нет и нет, и даже что-то вроде Олимпийского ралли.
Вот пост про Олимпиаду, как всегда про психологию толпы.
https://eve-finance.ru/t/olimpiada-i-rynok-3-ili-pochemu-investory-stradayut-sindromom-facebook/2752
Плюс еще один интересный момент. Один знакомый, очень крупный трейдер, где-то 15 февраля 2014 мне говорит “будет большая война, военные готовятся”. Я еще подумал “ну какая блин война, и главное с кем”.
Сам он кстати, тоже не продавал акции.
То что шло по телевизору, в целом было конечно притягивало внимание - полное безумие.
Я думал с дивана, что будут досрочные выборы и Януковича просто не изберут и все. Взамен Севастополю строилась морская база в Новороссийске.
Предсказать что будет именно так как сейчас, простым наблюдателям, было просто невозможно.
Думаю вам скучно было читать про СЗРТ, облгазы и прочий региональный шлак, так как все же это малоизвестно и не так азартно. Поэтому дальше пойдет супергорячая история.
На графике вы видите, что мой счет упал примерно с 10 млн. до 6 млн. Это я просто стал иначе оценивать бордовые акции, которых было больше 90% в портфеле.
То есть по last deal а по бидам, и в дальнейшем так и делал, до появления или восстановления ликвидного рынка уже в 2016-2017. А биды они ниже, тем более в марте 2014.
Что касается ликвидной части портфеля.
У меня было два счета. На одном 90000 рублей, на втором побольше примерно 600000 рублей.
Что было на первом просто был кэш, не помню от чего уже, а на втором был лонг Распадской с плечом vs шорт Магнита и Сбербанка ао.
Что произошло в марте?
https://www.interfax.ru/russia/362043
Москва. 1 марта. INTERFAX.RU - Совет Федерации разрешил использовать Вооруженные силы РФ на территории Украины, удовлетворив направленное сегодня обращение Владимира Путина.
Как отмечается в постановлении верхней палаты парламента, это сделано, исходя из интересов безопасности граждан, в том числе российских, и воинского контингента России, дислоцированного на территории Украины.
Президент России Владимир Путин ранее попросил СФ о разрешении на ввод войск на Украину “до нормализации общественно-политической обстановки в этой стране”.
“В связи с экстраординарной ситуацией, сложившейся на Украине, угрозой жизни граждан Российской Федерации, наших соотечественников, личного состава воинского контингента Вооруженных сил Российской Федерации, дислоцированного в соответствии с международным договором на территории Украины (автономная республика Крым), на основании пункта “г” части 1 статьи 102 Конституции Российской Федерации вношу в Совет Федерации Федерального собрания Российской Федерации обращение об использовании Вооруженных сил Российской Федерации на территории Украины до нормализации общественно-политической обстановки в этой стране”, - говорилось в документе.
1 марта было субботой, все успели за два дня, грубо говоря, наложить в штаны, интернет кипел. Я примерно сразу понял что будет. Стадо было готово на убой.
Сфотографировался в магазине с тележкой гречки (на скрине не вошло). Идея была в том, что все паникуют и пишут про войну, но лишь на словах.
Но вот с финансовой точки зрения все готовы были выйти в кш и закопать золото под дубом в кустах малины на даче.
Небольшой пост из того времени.
https://eve-finance.ru/t/ukrainskaya-panika/467
04.03.2014, 10:54
Исторический момент. Драма для инвесторов. Ловушка для плечевиков. Черный понедельник.
Еще в воскресенье 2 марта нельзя было без валерьянки читать ленту Facebook. Раньше говорили о таком явлении как зомбо-ящик, теперь когда ТВ уже непопулярен появились зомбосоцсети, когда каждый пользователь сам себе журналист, обозреватель и эксперт и рад поделится с миром своим мнением.
В ответ на этот поток паники я просто не мог не сфотографироваться с тележкой гречки, мол, мальчики и девочки, дяди и тети ожидая войны, щекотят себе нервы, но практических действий почему-то не предпринимают.
Однако группа людей называемых инвесторами могла на этом сыграть. Надо поярче разжечь панику и скупить подешевле. Полное очищение от плеч и засадка в шорты. Я продал на открытии в понедельник, но потом только докупал (дно не угадал конечно) и временно закрыл шорт Магнита.
Специально последние два дня не читал околорыночные блоги, чтобы не поддаться случайно чужому мнению, зато сейчас с удовольствием почитал - когда была Олимпиада, повсюду спортивные эксперты, теперь повсюду дипломаты и военные специалисты. Всплеск помешательства. Через два месяца, когда ситуация изменится, можно будет опять почитать. И авторам панических историй тоже надо бы почитать свои опусы, чтобы в будущем держать разум и бумагу в чистоте.
Каким бы не был умным человек, предсказать масштабы колебаний банально не в его компетенции. Где “нобелевские лауреаты по экономике из сети” которые смеялись над Бернанке и так упорно ждут крах S&P и столько уже слов сказано про монетарную теорию, а все мимо?
Посмотрите экспортеры, дивидендные акции, типа ГМК, ЛУКОЙЛа, Газпрома, Роснефти, Сургута, АЛРОСы почти не пострадали или быстро выкупаются. А вот конторы с кризисным будущим рухнули. Это банки, телекомы, ритейлеры. Магнит правда также отрос но это лишь хороший шанс переоткрыть шорты. Кризис в экономике реален и без войны и санкций. Это только Олег Тиньков может продав акции на пике, все сваливать на глупых политиков, мы то знаем, что потребкредиты уже отыгранная тема.
На РТС биды сразу разбежались, поэтому мне стоило больших трудов собрать свежий кэш чтобы докупать фишки по интересным ценам. Идея покупать акции оборонки которую я давно продвигаю теперь в условиях витка напряженности наверное кажется не такой уж смелой, а очевидной. Правительство будет упорно перевооружать армию и загружать заводы.
P.S. Прогнозы по развитию украинских сценариев сидя в кресле перед монитором дать конечно не могу и глупо это, это все непредсказуемо для дилетантов вроде меня, не был даже на Украине ни разу.
Мой ликвидный счет сразу упал в разы, то есть на бирже был полный треш.
Падение было очень сильным.
1 марта было 540К, а 3 марта стало 118К и это с шортом. То есть если бы цифры были бы другого порядка, то пустырник не всем бы помог.
Ну а я в целом в марте не продавал, а покупал, так как цены были очень привлекательными. Самое главное денег на руках у меня почти не было, буквально отнес на рынок все что есть.
Выглядело это так:
На этом крахе я стал покупать ММК и Интер-РАО.
4,65 Магнитка и 0,0067 до сплита в Интер-РАО.
Ни боли, ни паники, ни расстройства, ни азарта в этот раз я не испытывал, все примерно было понятно и весь вопрос был в тайминге.
Если отбросить контекст, все один в один было как на крахе 2011 года.
Это возможно была авантюра, но:
а) никакая война с Украиной невозможна, так как противники несопоставимы.
б) ввод войск наверное был невозможен и рассматривался лишь как крайняя мера, я имею в виду континентальную часть Украины. Тогда как в Крыму совершено законно уже находились военные по договору о ЧФ и вводить что-то еще не было нужным.
в) отток западных инвесторов - мы уже сейчас столько прошли и видим, что их интересует не геополитика, а прибыль и темпы роста. И всегда и везде так было.
Все, абсолютно все “эксперты” были напуганы и советовали продавать (возможно они и оказались правы, если купили доллар).
Значит я написал пост, про Горация.
https://eve-finance.ru/t/goraczij-i-sejchas-aktualen-skazka-pro-hrabrejshih-voinov/468
Древнеримский поэт Гораций писал что лишь война показывает талант полководца. Война или ее угроза показала на фондовом рынке кто из полководцев чего стоит. Лишь храбрые и опытные полководцы ввели в бой свои резервные дивизии 3 и 14 марта, чтобы выиграть войну. Остальные трусливо бежали, распуская бредовые слухи и прогнозы, побросав свои знамена и обоз. Некоторых прикончили на месте срубив голову с больших плеч вражеские полки Николая Маржина. Советники-аналитики кричали своим полководцам - караул, санкции, спасайся кто может. И только храбрый Элвис писал, что будет не отток, а приток западного капитала.
И вот оно сражение. Те паникеры кто уже бросал униформу стран евро в 2011 и бегом переодевался в форму рублевых войск, теперь изменили Родине и перешли на сторону евровалюты по 51 рублю. Всех их казнят за измену и жестоко.
Тем более такого позора им уже не смыть никогда, а ведь простили их братья по оружию за забытые памперсы в 2012 в битве при QE3 против непобедимой армии принтеров, простили им то что они скинули полармии в выдуманный обрыв при Фискале, простили за разбитые доспехи при столкновении с потолком госдолга в 2013 и протыкание насквозь растущей в небо пикой S&P 500.
Но полки злого генерала Барака с грозным криком “санкции” атаковали и атаковали. По крайней мере интернет-воинам из бригады пустопорожних болтунов так показалось, об этом они орали из всех сил и используя и современные средства коммуникации. Многим сержантам и даже рядовым почему-то показалось, что они соображают в сражении и политике лучше полковников и генералов и они также стали кричать, бросив сражаться и заглушая все нормальные звуки в интернет-долине. Пятая колонна фондового рынка от таких криков поджала хвост и визгливо привычно ругала своего непутевого полководца Светлопутина, больше делать они ничего не могли. Ругаясь на судьбу продавая акции на самом дне, раздевшись до трусов и скинув последние латы, предатели спасаясь перебегали в лес к медведям!
Часть паникеров пользуясь суматохой пробралась на радио и ТВ с бизнес уклоном и кричало с вышки над полем боя сомневающимся, чтобы они не сомневались - спасайся кто может, будем отступать до 900 км в глубь Сибири! Впрочем среди выживших солдат был слух что это были самые что ни на есть оптимисты-эгоисты, которым хотелось забрать победу только себе и отступать они не намерены, а наоборот хотят запастись новыми подешевевшими и валяющимися в изобилии временно никому не нужными доспехами для долгого пути на 3000 км до Берлина, а то и до Парижа, ну до Варшавы то уж точно.
Тут и вышли на рынок мудрые опытные биржевики из гвардейского засадного полка со стальными усиленными доспехами в нижней части тела, к ним пришло и мощное подкрепление из бригады медведей, которые сбрили шкуру и даже перекрасились в патриотичный триколор! Но не все интернет-воины подобрали доспехи и пошли в контратаку, только малая часть уцелела, но это были храбрейшие и достойнейшие воины.
Контратака гвардейцев со свежими силами и со специальными стальными доспехами в нижней части тела была настолько стремительная, что не все поверили своим глазам, а у страха глаза велики. Когда на сторону наших сил после солдатского полевого референдума перешла Крымская бригада, не все советники полководцев сообразили что это хорошая новость, ожидая что генерал Барака кинет в сражение свеженавербованные резервы из пограничных колоний империи - стремительный эстонский корпус, элитную шпротную дивизию из Латвии, фашистов-пенсионеров из Литвы, вампирский погранотряд из Румынии и разъяренных зеленых-пацифистов газовегетарианцев из Германии. Но генерал Барака поступил куда страшнее и неожиданнее - он исключил из своих друзей в Фейсбуке почти всех друзей полководца Светлопутина. Это ошарашило многих, что заставило даже 21 марта взять небольшой перерыв в наступлении, так всем было смешно.
P.S. кто слушал сказочку тот молодец. Намеки прозрачны, все персонажи выдуманы. Сам сказочки не слушал, три недели не читал блоги, чтобы никто не залез мне в подсознание. Как и писал, уже 2 апреля новости будут совсем другие. И цены тоже. Те кто в это не верит, почему-то не покупают тушенку.
Месяц был интересный. Конечно 3 марта я оказался акциях да еще и с плечом, но не спасовал. Свободных денег было немного, так как накупил разных перспективных неликвидов на РТС, но резервы ввел в гущу сражения и заработал как в рублях так и в штуках акций. Было очень интересно. И все это не просто слова, и нигде я не запаниковал и никому мнение своего не навязывал, а просто делал как считаю правильно. Хотя пришлось выслушать кучу экспертов по геополитике и рынкам. Но спорить с ними было бесполезно.
Итак, на этой фазе, индекс частично отрос.
Но при этом часть акций выросла хорошо, а часть не очень или вообще не отросла. Сыграло свое значение качество активов.
В целом мне неплохо удалось заработать.
В какой-то момент купил одинаковое количество акций на оба счета и сравнял их. Примерно 1 миллион рублей вывел на борд.
Уже в апреле я довольный, что уцелел и не дрогнул укатил в отпуск. А все бурлило.
Параллельно два события происходили.
Еще один мой знакомый инвестор съездил в апреле на Донбасс у вернулся, говорит “скоро война, там все готовятся, вступают в ополчение”. Надо немедленно все продавать!!!
Наверное он был не один такой.
И точно, как начались бои за Славянск, индекс дрогнул.
Второе событие. Я решил, что самая лучшая ликвидная идея на всем рынке это Распадская и собственно купил ее, а все остальное продал.
https://eve-finance.ru/t/zapis-2-raspadskaya-kogda-i-pochemu-kupil-chto-zhdu-i-gde-budu-prodavat/2581
Вот график того времени, в марте 2015 не все смогли выдержать откат от 50 к 30.
Кстати, шорт Магнит откупил в марте. Это поразителньо, но какие-то странные люди все время писали мне что я держу его с конца 2013 и саркатсически хихикали, что он так и не упал (!). Теперь ОНИ ЖЕ хихикают, что он не растет. Это рынок!
Да, и еще третий момент. На борде, несмотря на девальвацию, биды в целом оставались в долларах без изменений до осени 2014, а потом бац и все исчезло. А торги перешли на рубли уже к зиме.
Справедливости ради мои внебиржевые акции или подешевели или не росли, тут все же вопрос в цене, а ее в эшелонах в кризис найти сложно, многие акции “по бидам” почти ничего не стоили, а я их отразил именно так.
Но мне удалось заработать в 2014 на ДНПП и немного потерял на Теплообменнике.
Плюс я приложил основные усилия на скупку Енисейского пароходства.
https://eve-finance.ru/t/zapis-11-enisejskie-parohody-prihodyat-na-pomoshh/2711
По рынку у меня была специфическая концепция, что если ополченцы смогут в боях одолеть киевские влатси, то будет перемирие и рост рынка плюс про Крым все забудут.
Тема противрочевия, поэтому не будем на ней подробно останавливаться.
Я тогда внимательно следил в ЖЖ Кот Иванов за картами, и не то чтобы торговал по ним, но учитывал в основном именно этот фактор.
Запомнил, где какие были бригады, командиры части и примерно был в курсе.
И ближе к первым Минским соглашениям акции пошли в гору. То есть любое затухание кризиса радует рынок.
Я ошибся, что все затихнет через 2 месяца, вышло 6 месяцев. Потом было обострение в феврале 2015 под Дебальцево.
С финансовыми показателями на первый взгляд произошла полная раскорреляция рынка, но на самом деле те у кого были долларовые долги уже выглядели слабо, а вот те компании у которых был экспорт оживились.
Думал Распадская будет популярна у инвесторов (полгода стояла в боковике 15-20), но какие-то храбрые парни на черном вторнике ее залили как и Сургутнефтегаз )))
Пожалел ли я что у меня не было ликвидности, чтобы скупить дешевые акции в марте 2014?
Скажу так, той позиции которую я купил в Распадской мне было достаточно.
Из небольшого капитала в марте 2014 выжал почти максимум.
Но смелые парни заработали очень много, а те кто приковался к батарее и додержал например ММК, тот получил +1500% с учетом реинвестирования дивидендов.
В начале осени на радары попал Мечел, он нем в следующих записях.
